Um sistema de negociação de opções, assim como qualquer sistema de negociação, é composto de elementos individuais que são combinados para atingir um objetivo final. O objetivo de um sistema de negociação de opções é simplesmente gerar lucro. Os elementos de um sistema de negociação são gerenciamento de dinheiro, gerenciamento de risco e o próprio comércio. Os diferentes tipos de sistema de negociação de opções podem ser considerados em duas partes: um baseado em regras e análises específicas e outro baseado no julgamento do trader, o que não é realmente um sistema.
O comércio é composto por uma entrada e duas saídas possíveis. Uma saída é no caso de uma negociação lucrativa ou de vitória. A outra saída é no caso de uma negociação não lucrativa ou de perda.
Um sistema de negociação de opções pode envolver uma combinação de compra ou venda de opções de venda e de opções de compra, o que é conhecido como uma negociação de opção complexa. O sistema pode incluir a negociação de opções combinada com a negociação do ativo subjacente. Esses ativos subjacentes podem incluir ações, commodities ou moedas.
O sistema de negociação de opções também pode incluir a negociação de opções combinada com a negociação de opções ou ativos inversamente relacionados ou não relacionados. A configuração do comércio é ilimitada. Os sistemas de opções mais comumente negociados estão relacionados ao mercado de ações.
O oposto da negociação sistemática é a negociação discricionária. É aqui que o negociante confia no julgamento sobre a direção futura do mercado e os pontos de entrada e saída da operação. A vantagem da negociação sistemática é que a emoção e o mau julgamento não são mais fatores. O próprio sistema de negociação de opções dita as regras de entrada e saída. Os elementos de gerenciamento de dinheiro e gerenciamento de risco são determinados antes da abertura de uma posição de mercado.
Os sistemas de negociação de opções começam com o desenvolvimento de regras de gerenciamento de dinheiro. Essas regras são baseadas no tamanho da conta. Uma regra prática comum seria arriscar não mais do que 5% do valor da conta em qualquer operação. Muitos comerciantes preferem arriscar não mais do que 2-3 por cento por negociação.
Um exemplo disso pode ser um comerciante que tem um valor de conta de $ 10,000 dólares americanos (USD) de capital de risco. Nesse caso, o negociante não arriscaria mais do que 5%, ou $ 500 USD, por negociação. As regras de gerenciamento de dinheiro são seguidas em todas as negociações. Não há lugar para negociação discricionária dentro de um sistema.
As opções foram criadas como ferramentas de gerenciamento de risco. A gestão de risco é um fator embutido quando se trata de um sistema de negociação de opções. As opções são derivadas complexas. Conhecimento e experiência são necessários para navegar neste mercado complexo.
Os sinais de entrada e saída são comumente criados por meio da análise fundamental ou técnica do ativo subjacente. Muitos traders usam análises fundamentais e técnicas. Após análise do ativo subjacente e tomada de decisão sobre os pontos de entrada e saída, também devem ser analisadas as opções disponíveis no ativo.
A análise de opções começaria com as cadeias de opções. As cadeias de opções fornecem uma riqueza de informações sobre o preço atual, volume e contratos em aberto de cada contrato disponível no ativo subjacente. Em seguida, pode ser um estudo da opção gregos: delta, gama, teta e vega. Essas variáveis irão aprimorar as decisões de negociação. Finalmente, um estudo de volatilidade implícita pode ser necessário para determinar se é um momento oportuno para comprar ou vender opções.
Todos esses fatores podem ser levados em consideração quando um sistema de negociação de opções é desenvolvido. Depois que o sistema foi criado, o teste de retrocesso e o teste de avanço, também conhecido como comércio de papel, podem estar em ordem. Quando os elementos do sistema de negociação forem compilados, o negociante terá uma boa ideia sobre a relação de probabilidade e relação risco / recompensa.
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