Un’economia è un vasto conglomerato di individui, imprese, regolamenti, politiche governative e fenomeni. Due aspetti importanti di un’economia di mercato sono la politica monetaria e il ciclo economico. Il primo rappresenta le politiche del governo relative all’offerta di moneta e ai tassi di interesse, mentre il secondo è un ciclo naturale di fasi, dalla crescita al picco, dalla contrazione alla depressione. Mentre un’economia di mercato passa naturalmente attraverso ogni fase, i governi possono influenzare il ciclo economico attraverso l’uso della politica monetaria, quindi una relazione diretta tra i due. Sfortunatamente, la politica monetaria e il ciclo economico possono avere effetti negativi non intenzionali.
Le economie di mercato si basano principalmente sugli individui e sulle imprese che risiedono nel locale generale per spostare le risorse tra gli utenti. La crescita avviene naturalmente all’aumentare della domanda di beni o servizi per articoli specifici. L’inflazione, che è classicamente definita come troppi dollari che inseguono pochi beni, può verificarsi a causa della crescita. Questo può rettificarsi quando i fornitori possono aumentare il lato dell’offerta dell’equazione economica. La politica monetaria e il ciclo economico tendono ad iniziare le loro relazioni nella fase di crescita.
I governi possono decidere di indurre la crescita attraverso l’uso di una banca centrale o altra agenzia economica che stabilisce la politica monetaria. Aumentando l’offerta di moneta attraverso bassi tassi di fidelizzazione bancaria e bassi tassi di interesse, la crescita può iniziare a causa della facilità di accesso al denaro. Le imprese possono espandersi e gli individui hanno la possibilità di acquistare più beni o beni più costosi rispetto a prima delle politiche stabilite. Tuttavia, si presenta una difficoltà perché l’inflazione innaturale può derivare da una politica monetaria allentata e il ciclo economico inizia a raggiungere il picco in anticipo. Un picco iniziale nella fase di crescita significa che le aziende non possono espandersi e che i prezzi possono aumentare sui beni a causa della minore offerta e della domanda stabile o più alta a causa dell’aumento dei livelli di denaro per gli individui per l’acquisto di beni.
Il risultato di una politica monetaria allentata e di un’inflazione dilagante può portare a un governo che deve stringere la politica monetaria. L’unico modo per completare questo è di invertire le politiche monetarie allentate, il che significa alti tassi di fidelizzazione bancaria per denaro detenuto e tassi di interesse più elevati per i prestiti. Il risultato è meno denaro nell’economia di mercato complessiva grazie alla quale individui e aziende possono acquistare risorse o beni, rispettivamente. In questo caso, la politica monetaria e il ciclo economico possono provocare una contrazione a partire dal calo della domanda e dell’offerta. Le aziende potrebbero iniziare a liquidare e gli individui non avranno lo stesso potere d’acquisto poiché un minor numero di dollari limita la loro capacità di acquistare lusso – articoli non necessari – nell’economia.