L’offerta di moneta rappresenta l’insieme dei depositi nelle istituzioni finanziarie, o il denaro in essere e non contabilizzato da nessun’altra misura. Questo denaro è spesso molto fluido, scorre dentro e fuori dal sistema ed è una misura chiave della salute economica. Se l’offerta di moneta è eccessiva, potrebbe verificarsi inflazione. Se è troppo poco, la crescita economica potrebbe non verificarsi.
Dati i pericoli dell’inflazione o della mancata crescita, la Federal Reserve statunitense e la banca centrale di qualsiasi altro paese con una politica monetaria cercheranno di controllare l’offerta di moneta con diversi metodi. Alla fine, l’obiettivo generale è quello di fornire un equilibrio che genererà una crescita sostenuta, ma non tanto da causare inflazione. Entrambi gli estremi devono essere guardati contro e le economie possono cambiare molto drasticamente, rendendo questo un equilibrio molto difficile da realizzare.
I tassi di interesse sono un modo per controllare l’offerta di moneta. La Federal Reserve, o banca nazionale, può modificare arbitrariamente il tasso di interesse sul denaro che presta alle banche. Se viene addebitato un tasso di interesse elevato, le banche concedono meno prestiti. Questo porta a una restrizione del tasso di inflazione, perché ci sono meno soldi da girare e quindi diventa più prezioso. Se i tassi di interesse vengono abbassati, è probabile che ci sia più commercio. I tassi di interesse spesso ricevono molta attenzione da parte dei media perché hanno un effetto così diretto sulla vita di molte persone, specialmente quando si tratta di prestiti a lungo termine come i mutui. Il Federal Reserve Board di solito si riunisce una volta al trimestre per considerare questo aspetto.
Un altro metodo che la Federal Reserve ha per controllare l’offerta di moneta è l’acquisto di obbligazioni. Il denaro di queste obbligazioni viene quindi immesso nel sistema per essere utilizzato dalle banche. Queste banche prenderanno in carico e tenteranno di prestare i soldi per realizzare un profitto. Ciò fornisce un motore per la crescita economica.
Se la Federal Reserve vuole limitare l’offerta di moneta, può anche vendere obbligazioni. Ciò riduce il denaro per il prestito perché il denaro che normalmente verrebbe utilizzato per tali scopi viene utilizzato per acquistare le obbligazioni che la Federal Reserve sta vendendo. Pertanto, l’offerta di denaro è ridotta, il che dovrebbe controllare l’inflazione ma potrebbe anche soffocare l’economia, se fatto in misura troppo elevata.
L’ultimo modo in cui la Federal Reserve può controllare l’offerta di denaro è attraverso i requisiti per le riserve. Ogni banca, cooperativa di credito o altro istituto di deposito è tenuto a mantenere una certa quantità di denaro in riserva, definita come una certa percentuale. La Federal Reserve può modificare l’importo richiesto per le riserve, liberando così denaro o limitandone ulteriormente l’utilizzo, a seconda di ciò che la situazione economica richiede.
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