Gli strumenti per l’analisi tecnica delle azioni sono incentrati sui dati raccolti sulle fluttuazioni dei prezzi delle azioni e sul volume delle azioni negoziate in periodi di tempo specifici. I dati di mercato sono compilati in tabelle e grafici che tengono traccia del movimento di un titolo. Questi cambiamenti incorporano strumenti per l’analisi tecnica, come i segnali delle candele, i ritracciamenti di Fibonacci, le medie mobili e i punti pivot per determinare quando un’azione cambierà la direzione del prezzo e prevedere quanto è probabile che si muova in alto o in basso in base al passato prestazione.
L’analisi tecnica della sicurezza è una forma di analisi quantitativa del mercato azionario che si basa interamente su modelli matematici e dati passati raccolti su un titolo stesso o sul settore di mercato in cui è negoziato. Ciò è significativamente diverso dall’analisi fondamentale, che tenta di misurare il vero valore di un’azienda e dei suoi prodotti sulla base della sua concorrenza e di fattori economici generali, come le economie nazionali e le condizioni industriali. Gli strumenti per l’analisi tecnica, quindi, possono essere molto precisi nel tracciare una serie di cambiamenti che lo stock può subire sulla base di decenni di dati storici e forze di domanda e offerta che influenzano lo stock. Mentre un operatore di borsa tecnico può utilizzare alcuni principi di economia comportamentale per comprendere i fattori emotivi generali in un mercato che può far salire o scendere un titolo, l’obiettivo generale quando si utilizzano strumenti per l’analisi tecnica è cercare modelli matematicamente prevedibili nelle tendenze di mercato che guidano un prezzo delle azioni. Un analista tecnico, quindi, sta esaminando gli effetti delle tendenze di mercato nei grafici azionari, mentre un analista fondamentale è più interessato alle cause di tali tendenze.
I segnali delle candele possono essere fatti risalire al XVIII secolo e Homma Munehisa, a cui è attribuito il merito di aver inventato il concetto di analisi tecnica. Munehisa era un commerciante di riso giapponese che ha creato una linea combinata e un grafico a barre per tracciare il movimento complessivo del prezzo di un prodotto sul mercato con una linea, monitorando contemporaneamente i suoi prezzi di apertura e chiusura con barre, facendo sembrare il grafico un array di candele cifre che avanzano su una pagina. Poiché il prezzo del titolo esce dai normali prezzi di apertura e chiusura di negoziazione, questi sono indicati come “ombre di candele”, che sono più leggermente colorate nel grafico per dare enfasi alla maggiore gamma di movimento. La complessità del grafico gli conferisce la capacità di trasmettere rapidamente informazioni sulle condizioni di trading a breve termine o immediate e sulle fluttuazioni dei prezzi a lungo termine, rendendolo uno degli strumenti più importanti per l’analisi tecnica delle azioni.
I grafici di ritracciamento di Fibonacci calcolano quando il prezzo di un’azione va al di sopra o al di sotto delle impostazioni di stop del prezzo per il suo movimento normale, noto come “supporto” quando supera i valori previsti e “resistenza” quando scende al di sotto di essi. Il grafico è uno degli strumenti importanti per l’analisi tecnica perché può dire a un trader qual è il punto ottimale per piazzare uno scambio in base ai valori di movimento. I calcoli nel grafico si basano sui numeri di Fibonacci, che sono una sequenza di numeri interi scoperti da Leonardo Fibonacci, un matematico italiano del XII secolo. Gli insiemi di numeri di Fibonacci hanno molti usi nell’informatica moderna e nei calcoli biologici ed economici, poiché rappresentano una natura ramificata prevedibile che sembra essere comune in tutti i sistemi viventi e tecnologici.
Esistono molti altri indicatori come strumenti per l’analisi tecnica, che possono essere tutti tracciati in qualche modo per prevedere il movimento del prezzo e del volume, dalle bande di Bollinger che mostrano la volatilità dei prezzi all’oscillatore Williams% R per il volume, che mostra se un titolo è attualmente in corso ipervenduto o ipercomprato. Ogni metodo si concentra su un modo unico di osservare le variazioni di prezzo e di volume. Un grafico Price Activity (PAC), ad esempio, confronta direttamente i livelli di volume con i prezzi al variare del prezzo del titolo, mentre un grafico Moving Average Convergence-Divergence (MACD) si concentra invece sulla natura oscillante dei prezzi nella media mobile sottraendo la media mobile più lunga dalla media mobile più corta indipendentemente dal volume.
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