I programmi di finanza commerciale sono sponsorizzati da organizzazioni finanziarie internazionali o governative per incoraggiare le banche a finanziare transazioni commerciali del settore privato in aree in cui i mercati finanziari si guastano. Programmi tipici includono garanzie di credito, linee di credito rotative e programmi di mitigazione del rischio, in particolare nelle regioni che hanno restrizioni valutarie e in cui il commercio estero fornisce liquidità in valuta estera. Le organizzazioni internazionali sponsorizzate a partire dal 2011 includevano la Banca asiatica di sviluppo, la International Finance Corporation della Banca mondiale e la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo.
I programmi di garanzia del credito assicurano che la banca di un esportatore riceverà il pagamento su una lettera di credito, anche se l’importatore o la banca dell’importatore non pagano come previsto. Ciò incoraggia le banche ad assumere clienti con i quali potrebbero non lavorare normalmente e consente alle società più piccole di partecipare alle transazioni di importazione ed esportazione. Le garanzie di credito sono concesse su base individuale dopo che l’importatore e l’esportatore hanno negoziato i termini. La banca dell’importatore e la banca dell’esportatore devono generalmente essere approvate prima che lo sponsor dei programmi di finanziamento commerciale offrirà una garanzia di credito.
La mitigazione del rischio è uno degli obiettivi chiave dei programmi di finanza commerciale. Le organizzazioni di sponsorizzazione riducono o eliminano i rischi per le singole banche garantendo il rimborso totale o parziale di fronte a rischi commerciali o politici. Per le società dei paesi più sviluppati, questo rischio è generalmente coperto dall’assicurazione del credito del commercio privato, ma nelle regioni meno sviluppate il costo di tale politica sarebbe proibitivo, richiedendo quindi l’intervento del settore pubblico o delle organizzazioni internazionali regionali. Ad esempio, la Banca asiatica di sviluppo potrebbe garantire la transazione da una società cinese a una società tailandese, promettendo il pagamento se l’instabilità politica in un paese o nell’altro impedisce il completamento della transazione.
I programmi di finanza commerciale offrono anche linee di credito revolving per aiutare le banche a finanziare prestiti per le spese pre e post transazione. Molte organizzazioni di finanza commerciale offrono programmi per prestare denaro aggiuntivo alle banche che prestano i fondi alle società clienti per pagare spese che non fanno necessariamente parte del singolo contratto di esportazione / importazione. In questo caso, l’organizzazione si assume il rischio della banca, anziché garantire le prestazioni dell’importatore o dell’esportatore del settore privato. Un esempio di tale prestito potrebbe essere quello di un produttore di abbigliamento indonesiano per l’acquisto di tessuti e altre forniture per riempire un grosso ordine per l’esportazione.
Programmi di finanziamento del commercio regionale come quelli della Banca asiatica di sviluppo o della Banca africana di sviluppo sono progettati per promuovere gli scambi commerciali all’interno della regione, nonché sostenere le banche e le società dei paesi membri nelle attività di importazione / esportazione al di fuori della regione. Le banche di paesi terzi o addirittura del quarto potrebbero essere coinvolte nelle transazioni, aumentando ulteriormente il rischio di qualsiasi impresa commerciale. Ad esempio, una società vietnamita potrebbe importare attrezzature di capitale francese, con una banca tedesca che finanzia l’esportazione. La Banca asiatica di sviluppo potrebbe quindi offrire una garanzia di credito alla banca tedesca che la banca dell’importatore avrebbe pagato.