Le strategie di trading quantitative sono utilizzate da investitori che credono nell’affidabilità delle informazioni statistiche come fattore determinante nel potenziale di determinati titoli. Alcune strategie si basano sulle effettive qualità delle società che emettono le azioni e riguardano le informazioni raccolte dai rapporti finanziari. Altre strategie di trading quantitative si basano sull’andamento dei movimenti dei prezzi delle azioni stesse come mezzo per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. A volte, agli investitori piace proteggersi da perdite pesanti istituendo uno stop-loss per qualsiasi operazione effettuata, che consente loro di uscire da qualsiasi posizione azionaria che potrebbe andare a male.
Gli investitori hanno a portata di mano una grande quantità di informazioni su tutte le azioni a loro disposizione. Ad alcuni investitori piace utilizzare parti di queste informazioni e combinarle con la propria esperienza passata quando prendono decisioni di acquisto e vendita. Ad altri investitori piace lasciare che siano i numeri a prendere le decisioni per loro, eliminando così ogni ostacolo psicologico dal quadro. Per quest’ultimo gruppo di investitori, esistono numerose strategie di trading quantitativo che si concentrano esclusivamente sui numeri.
Quegli investitori che utilizzano strategie di trading quantitativo spesso decidono se acquistare o vendere un’azione in base ai dettami del sistema che seguono. Alcuni di questi sistemi si basano sulle società che emettono le azioni. Le relazioni sui redditi e i bilanci sono la fonte delle informazioni pertinenti per tali strategie. I numeri grezzi raccolti da queste informazioni possono essere suddivisi in rapporti finanziari che misurano praticamente ogni aspetto delle operazioni di un’azienda.
Al contrario, alcuni investitori scelgono di ignorare le specificità di un’azienda a favore di seguire l’andamento dei prezzi. Questi investitori tendono ad essere day trader e swing trader che cercano di entrare e uscire dalle loro posizioni in pochi giorni nel tentativo di realizzare rapidi profitti. Di conseguenza, le strategie di trading quantitative che utilizzano si concentreranno probabilmente sulla volatilità di un titolo, che è una misura della velocità con cui si muove il prezzo e della gamma del suo movimento. I sistemi per selezionare le azioni in questo modo spesso inviano agli investitori segnali di acquisto o vendita ogni volta che il prezzo di un titolo raggiunge un certo livello.
Uno degli svantaggi inerenti alle strategie di trading quantitativo è che possono essere lente a reagire ai grandi cambiamenti del mercato. Di conseguenza, alcune strategie possono portare a diverse operazioni sbagliate prima che possano essere apportate modifiche. Per questo motivo, gli investitori potrebbero voler mettere uno stop-loss in qualsiasi operazione che fanno. Gli stop loss sono posizionati a un livello in cui l’investitore non si sente più a suo agio nel rimanere in una posizione specifica e correre il rischio di perdere più denaro. Ciò consente una certa protezione contro una strategia potenzialmente difettosa.
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