Il trading di derivati è la forma più complessa di investimento finanziario. Le migliori strategie per il trading di derivati sono operazioni ad alta probabilità con un buon rapporto rischio/rendimento. La strategia selezionata deve rientrare nei parametri del sistema di trading. Questi sistemi sono progettati con obiettivi specifici, regole di gestione del denaro e il tipo di trading da intraprendere.
L’investitore al dettaglio ha accesso a futures e opzioni su varie attività finanziarie all’interno del mercato dei derivati. Le opzioni over-the-counter (OTC) non sono generalmente negoziate da investitori al dettaglio, ma sono disponibili in alcuni paesi. Navigare in questi mercati complessi e selezionare la strategia giusta al momento giusto è difficile anche per i trader più esperti.
I derivati vengono negoziati a fini di copertura, gestione del rischio e speculativi. I contratti futures possono essere negoziati per l’effettiva vendita e consegna di materie prime e altri beni. Il sistema e la strategia utilizzati dovrebbero adattarsi allo scopo dell’investimento. Una strategia sviluppata per la gestione del rischio potrebbe non essere appropriata per la speculazione. Le strategie di trading sui derivati sono sviluppate per un’ampia varietà di scopi.
Determinare la migliore strategia a fini speculativi comporterebbe una distorsione direzionale sull’attività sottostante. Il processo di analisi direzionale può essere eseguito attraverso tecniche fondamentali o tecniche. L’analisi fondamentale è un metodo per valutare il prezzo di un bene attraverso studi qualitativi e quantitativi. L’analisi tecnica è comunemente chiamata lettura del grafico e incorpora una varietà di indicatori e schemi grafici.
Una volta determinato un bias direzionale, l’investitore può selezionare la strategia di negoziazione dei derivati appropriata. Le strategie di opzioni forniscono call e put che possono essere acquistate o vendute. Le strategie rialziste, ribassiste e neutre possono essere implementate sulla base del bias direzionale. Combinazioni e strategie complesse possono essere sviluppate utilizzando posizioni lunghe e corte su diverse opzioni con diversi prezzi di esercizio e date di scadenza.
Gli studi sulla volatilità sono parte integrante delle strategie di opzione. Il valore di un’opzione dipende dal prezzo dell’attività, dal prezzo di esercizio, dalla volatilità, dal tempo fino alla scadenza e dai tassi di interesse. Questi fattori devono essere esaminati per selezionare la migliore strategia di opzione. Sono disponibili programmi software e risorse online per aiutare l’investitore a ricercare i prezzi delle opzioni e i fattori di probabilità.
Le strategie di copertura e di gestione del rischio sono utilizzate dagli investitori interessati alla volatilità anticipata delle attività di proprietà o dei titoli acquistati. La protezione dal ribasso è fornita in modo simile a una polizza assicurativa. Gli investitori sono in grado di mantenere la proprietà e il potenziale di profitto dei titoli limitando le possibili perdite attraverso l’uso di derivati finanziari.
Produttori e fornitori di tutti i tipi utilizzano il mercato dei futures per acquistare e vendere prodotti e materiali. Un agricoltore è in grado di bloccare il prezzo di vendita del mais attraverso il commercio di derivati. Una società internazionale può proteggersi dai valori valutari nel mercato dei futures. I tipi di operazioni in derivati che possono essere effettuati sono virtualmente illimitati.
La selezione della migliore strategia per il trading di derivati inizia con un sistema di trading. La tolleranza al rischio e l’aspettativa di ricompensa devono essere calcolate in anticipo insieme alla probabilità di successo. La gestione del denaro è un elemento chiave in qualsiasi sistema di trading. La strategia selezionata può essere semplice come acquistare una put o una call. Le strategie complesse richiedono conoscenza, esperienza e ricerca per determinare la migliore strategia per raggiungere l’obiettivo di investimento.
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