La modellazione della finanza strutturata è un tipo di previsione degli investimenti applicabile ai prodotti cartolarizzati. Questi prodotti potrebbero essere garantiti o garantiti da attività ipotecari, prestiti per veicoli e altri tipi di attività negoziate sui mercati. L’aspetto della modellazione prevede la creazione di una previsione per i flussi di cassa futuri che potrebbero essere generati dalle attività cartolarizzate sulla base dell’analisi e l’immissione di valori monetari sulle operazioni. Se eseguita in modo accurato, la modellazione finanziaria strutturata dovrebbe fornire agli operatori di mercato un’idea di cosa aspettarsi dalla performance del portafoglio di investimenti. Modelli difettosi, tuttavia, potrebbero avere conseguenze disastrose per gli investitori, le istituzioni finanziarie che commerciano questi prodotti e l’economia in generale nel suo insieme.
Le funzionalità legate ai prodotti ipotecari a garanzia dei titoli finanziari potrebbero essere utilizzate nei modelli che determinano le previsioni di performance. Questi componenti potrebbero includere la probabilità di pagamenti anticipati, potenziali tassi di insolvenza e tassi di interesse associati ai mutui. La modellazione della finanza strutturata prevede l’utilizzo di tutte queste funzionalità per analizzare le varie fasi delle operazioni di cartolarizzazione per formare un’aspettativa di performance.
Parte della modellazione della finanza strutturata implica fornire previsioni sull’economia e sul mercato immobiliare, dato che molti dei titoli scambiati in questo mercato sono garantiti da ipoteche. Ciò potrebbe includere l’utilizzo di dati economici per determinare la direzione in cui i prezzi delle case potrebbero evolvere in una particolare regione, nonché il ritmo della crescita economica misurata dal prodotto interno lordo (PIL). Ulteriori criteri economici che potrebbero essere utilizzati per la modellazione della finanza strutturata possono essere le richieste di disoccupazione in una regione e la direzione dei tassi di interesse.
Il processo di modellazione della finanza strutturata prevede anche l’assegnazione del rischio ai titoli ipotecari e garantiti da attività. In genere, le agenzie di rating del settore utilizzano i modelli per determinare la probabilità di default di un titolo. Successivamente, al titolo viene attribuito un rating particolare e gli investitori possono acquistare questi strumenti finanziari in base alla loro tolleranza al rischio. Nel caso in cui le tecniche di modellazione della finanza strutturata portino a valutazioni imprecise, potrebbero potenzialmente portare a perdite sostanziali nei mercati finanziari.
Gli istituti finanziari che creano prodotti strutturati potrebbero utilizzare titoli garantiti da attività che potrebbero essere interessanti in base al modello finanziario che potrebbe essere accettabile per le agenzie di rating. In tal modo, i prestiti che hanno meno probabilità di insolvenza dovrebbero avere un rating creditizio elevato. Se il modello utilizzato dalle agenzie di rating è difettoso, i prodotti strutturati possono essere compresi lasciando agli investitori poca possibilità di ricorso.
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