La bandera del estado de Tennessee fue adoptada oficialmente el 17 de abril de 1905. A LeRoy Reeves, un soldado del Tercer Regimiento de Infantería de Tennessee, se le atribuye su diseño. La bandera presenta tres estrellas blancas en un círculo azul con anillos blancos, sobre un fondo rojo. Una franja azul vertical gruesa y una franja blanca vertical interior más estrecha decoran el extremo derecho de la bandera del estado de Tennessee, presumiblemente para que los colores rojo, blanco y azul se puedan ver en la bandera cuando se vuela. Se dice que el simbolismo de la bandera rinde homenaje a los Estados Unidos de América, al tiempo que reconoce la vasta diversidad geográfica de Tennessee.
Según el diseñador de banderas Reeves, las estrellas blancas triples representadas en la bandera del estado de Tennessee representan las tres regiones geográficas que varían mucho del estado. La región más oriental de Tennessee se encuentra en las Grandes Montañas Humeantes, donde la agricultura a gran escala es generalmente imposible y donde se puede encontrar gran parte de la fabricación industrial del estado. La región más occidental de Tennessee consiste típicamente en tierras de cultivo fértiles, y aquí es donde generalmente ocurre gran parte de la agricultura a gran escala del estado. La región central de Tennessee no es ni completamente montañosa ni completamente plana, y se considera un buen lugar para criar ganado, mulas y caballos.
Los colores de la bandera del estado de Tennessee son los mismos que los de la bandera nacional de los Estados Unidos, por respeto a la lealtad de Tennessee a su nación. El fondo rojo de la bandera representa la lealtad del estado a los Estados Unidos, mientras que el azul representa la lealtad de los residentes al estado de Tennessee. El blanco de la bandera representa la pureza de corazón de los residentes.
Un mito popular sobre el significado del diseño de la bandera del estado de Tennessee generalmente establece que las tres estrellas en la bandera representan el estado de Tennessee como el tercer estado, después de las 13 colonias originales, en ser admitido en los Estados Unidos. Se cree que este mito se origina en un artículo de National Geographic poco investigado y publicado originalmente a finales de 1917. Se considera que John Trotwood Moore, jefe del Departamento de Biblioteca, Archivos e Historia de Tennessee en 1920, desmintió este mito cuando entrevistó a la bandera. diseñador, LeRoy Reeves, sobre sus intenciones al diseñar la bandera de Tennessee con tres estrellas blancas. Los registros oficiales del estado conservan la explicación basada en la geografía de Reeves para su diseño de la bandera del estado de Tennessee.