Na análise de patrimônio líquido fundamental, os analistas financeiros e investidores se concentram nos principais componentes financeiros de uma empresa para determinar as perspectivas futuras para o valor das ações. Os fatores fundamentais incluem o lucro, que é uma representação dos lucros de uma empresa, além das receitas, que são as vendas, bem como quaisquer dividendos que sejam distribuídos aos acionistas. Embora outros métodos de análise possam considerar condições de investimento mais amplas, a análise de patrimônio líquido fundamental concentra-se nos méritos de uma empresa para determinar se uma ação é ou não um investimento sólido.
Uma maneira útil de examinar o processo de análise fundamental é considerar suas limitações. Um dos fatores-chave na abordagem fundamental é que ela sugere que o insight pode ser obtido por meio da revisão dos itens financeiros de uma empresa. Baseia as previsões de negócios futuros no desempenho mais recente da organização. A análise fundamentalista não considera outros itens sem um valor monetário atrelado a eles, como o estilo de gestão dos executivos, que molda a direção de um negócio. Também limita a análise a um negócio, em oposição a ver essa entidade à luz de sua participação no mercado em comparação com quaisquer empresas rivais.
A análise patrimonial fundamental presume que os investidores não estão avaliando uma ação precisamente de acordo com as informações disponíveis sobre um negócio. A abordagem sugere que há um maior insight a ser obtido da revisão dos principais componentes financeiros da organização e que mais valor das ações pode ser desbloqueado no processo. Por exemplo, ao formar previsões de negócios futuros sobre os fundamentos do negócio em uma empresa, os investidores podem reconhecer um novo potencial naquele título que eles não compreendiam totalmente antes. A análise pode funcionar na direção oposta, e os investidores podem decidir que os fundamentos provam que uma ação é muito arriscada de possuir.
As demonstrações financeiras incluem os dados usados em toda a análise patrimonial fundamental. Entre esses componentes estão o lucro líquido, o lucro por ação. Eles são revelados trimestralmente e anualmente, e os analistas financeiros frequentemente medem os resultados de uma empresa com base no fato de esses lucros atenderem ou não a alguma estimativa consensual. A análise não se limita a simplesmente revisar os resultados, mas também formar um índice para determinar o nível de lucratividade que torna uma ação atraente e um investimento rentável.
Quando os lucros em um período são mais do que suficientes, os administradores podem decidir devolver parte dessa receita aos investidores por meio do pagamento de dividendos. Esse tipo de distribuição está incluído na análise de patrimônio líquido fundamental e contribui para o retorno geral de um investimento. Algumas empresas reinvestem os lucros no negócio, em vez de distribuir dividendos. Os investidores podem comprar uma ação devido à tendência da empresa em pagar dividendos com base em uma análise fundamentalista.