Um gap negativo é uma situação em que há disparidade entre os ativos sensíveis a juros que são de propriedade de uma instituição financeira e os passivos sensíveis a juros que a instituição atualmente carrega. Esse tipo de situação não é incomum para muitas instituições e, desde que essa lacuna ou disparidade seja mantida dentro de um determinado intervalo, não representará nenhuma ameaça real para aquela instituição. Vários fatores podem fazer com que a diferença aumente significativamente, sendo as mudanças na taxa de juros média uma das mais importantes.
O grau de risco da taxa de juros que o banco ou outra instituição carrega com seus ativos e passivos afetará o grau de gap negativo existente. Quando a taxa de juros média está mais ou menos em linha com as taxas associadas a esses passivos e ativos, o gap provavelmente permanecerá dentro de uma faixa aceitável. Mudanças repentinas nessa taxa média podem beneficiar a instituição ou criar muitas dificuldades financeiras, dependendo da direção que a taxa de juros tomar.
Quando a taxa de juros média muda significativamente, isso cria uma disparidade maior que pode levar a um gap positivo ou negativo. Por exemplo, se a mudança na taxa de juros levar a uma situação em que o valor dos ativos sensíveis a juros da instituição seja mais alto do que os passivos sensíveis a juros atualmente detidos, isso é considerado um gap positivo. Se essa mudança na taxa de juros levar a uma situação em que os passivos sensíveis a juros sejam repentinamente muito maiores do que os ativos, o gap é considerado negativo. As instituições financeiras monitoram rotineiramente o movimento da taxa média de juros e até mesmo prevêem a direção futura desse movimento como uma forma de reorganizar ativos e passivos de uma forma que se espera que produza o maior benefício possível para a instituição.
Normalmente, uma diminuição na taxa de juros média tende a ajudar a reduzir o gap negativo ou pode até ser suficiente para criar um gap positivo. A razão disso é que a queda da taxa de juros significaria, por sua vez, que os passivos sensíveis a juros detidos pelo banco seriam reavaliados para ficar em linha com essas taxas mais baixas. O resultado final é que a instituição consegue pagar juros mais baixos sobre esses passivos e manter uma parte maior de seu produto como receita. Caso a taxa média aumentasse, isso significaria que esses mesmos passivos seriam reavaliados a uma taxa mais elevada, o que sobrecarregaria a instituição e aumentaria o montante do gap negativo.