Uma perturbação do mercado é um evento significativo que interrompe as negociações regulares e outras atividades financeiras. Pode ocorrer ao longo de um ou vários dias, desestabilizando os preços dos títulos, limitando o acesso ao crédito e interferindo nos negócios normais do mercado. As autoridades reguladoras usam uma variedade de meios para evitar perturbações do mercado, ao mesmo tempo que facilitam o comércio livre e aberto. No caso de um problema, eles podem optar por conduzir uma investigação para saber mais sobre o que aconteceu, o que o levou a isso e como evitar problemas de natureza semelhante no futuro.
Os crashes são um exemplo clássico de perturbação do mercado. Eles podem ser precipitados por uma variedade de gatilhos que levam os investidores a começar a vender os títulos o mais rápido possível. Os investidores acreditam que o valor de seus títulos pode cair e desejam abandonar as posições de negociação vulneráveis. No processo, eles podem acelerar a queda nos preços das ações, criando pânico, o que leva a uma onda de atividade de venda que arrasta os preços dos títulos para baixo muito rapidamente.
As bolhas inflacionárias também são uma forma de perturbação do mercado. Nessa situação, os preços de títulos, commodities ou outros ativos sobem muito além do valor justo de mercado em um curto período de tempo. A alta atividade de negociação tende a facilitar isso, elevando os preços à medida que as pessoas disputam posições em um mercado repentinamente lotado. Um problema com as bolhas é a possibilidade de correção, onde os preços cairão de volta para um nível mais razoável, levando os comerciantes com eles.
No setor financeiro, uma perturbação do mercado pode ser um motivo significativo de preocupação. Os bancos, por exemplo, contam com fácil acesso ao crédito por meio de empréstimos interbancários para financiar suas operações, conceder crédito a clientes e se envolver em outras atividades de mercado. Se eles repentinamente não conseguirem acessar o crédito ou não conseguirem localizar crédito a taxas de juros razoáveis, eles podem enfrentar interrupções nos negócios e correr o risco de falir totalmente se a interrupção do mercado não for corrigida a tempo. Alguns bancos podem acionar o que é conhecido como cláusulas de evento de interrupção do mercado em contratos com parceiros de negócios, se sentirem que precisam desistir de um contrato devido a problemas com o mercado.
Prever o curso dos mercados pode ser desafiador, embora traders, reguladores e analistas certamente tentem. Os sinais de alerta de que uma perturbação do mercado está no horizonte podem incluir um mercado que parece estar enfraquecendo, situações políticas que estão mudando ou os comerciantes se comportando de forma anormal. As medidas corretivas para lidar com uma possível interrupção podem incluir limitações ao comércio se os preços subirem ou caírem muito rápido, ou fechar os mercados temporariamente para evitar uma catástrofe.