O processo de recompra se baseia na ideia de controlar o mercado comprador que está associado às ações de uma determinada empresa. Essencialmente, as recompras envolvem a recompra de ações em circulação como meio de limitar o número de ações que estão disponíveis para compra pelos investidores.
Como forma de gerenciar o desempenho das ações da empresa durante um mercado fraco, a abordagem de recompra pode ser muito eficaz. Essencialmente, uma empresa pode optar por uma recompra como meio de gerenciar a oferta sobre a demanda. Ao limitar o número de ações disponíveis para aquisição, é possível transformar um mercado de compradores em um mercado de vendedores, pelo menos para uma empresa. Menos ações disponíveis podem criar interesse suficiente para que a demanda pelas ações em aberto restantes que a empresa possa escolher liberar lentamente ações adicionais para o mercado, quando e como quiser.
Além de influenciar o mercado do comprador, as recompras também podem ter um impacto positivo na própria empresa. Geralmente, uma recompra resultará em colocar reservas de caixa que não estão fazendo nada para funcionar. O esforço também costuma gerar um aumento no lucro gerado por ação, o que é bom tanto para a empresa quanto para os acionistas. Em alguns casos, as ações recuperadas também podem ser convertidas para uso em planos de propriedade de ações de funcionários ou como parte de um plano de pensão mais amplo para os funcionários.
No entanto, nem sempre as recompras resultam na obtenção do resultado desejado. Se a presença de um número menor de ações não gerar juros no mercado do comprador, é provável que o valor das ações não aumente em grau apreciável. Em vez de se tornar um meio de aumentar a produtividade das reservas de caixa da empresa, a tentativa de recompra simplesmente amarra reservas que poderiam ter sido usadas para alguma outra estratégia de geração de receita. Para valer a pena, as recompras devem ocorrer em um mercado comprador, onde a recuperação das ações provavelmente fará com que os potenciais investidores desejem as ações restantes disponíveis e comecem a competir pelo privilégio de adquirir as ações. Se esse tipo de ambiente não existir, então é uma abordagem muito melhor atrasar a recompra até que o mercado do comprador esteja pronto para responder afirmativamente ao esforço.