Um déficit de hipoteca ocorre quando uma casa é vendida ou retomada por menos do que o valor devido na hipoteca. Se o valor de uma casa cai significativamente a partir do momento em que é comprada, por exemplo, o proprietário pode ser forçado a vendê-la por muito menos do que a hipoteca. A diferença entre o que é recebido pela venda da casa e o que ainda é devido é o déficit da hipoteca. Os indivíduos que fizerem um seguro de indenização sobre sua hipoteca quando o fizerem pela primeira vez poderão receber esses fundos insuficientes da seguradora para pagar ao banco; no entanto, na maioria dos casos, a seguradora se voltará e buscará o proprietário da casa para obter esses fundos novamente.
Realmente, não importa para o banco que mantém a hipoteca se a casa foi retomada ou se o proprietário a vende de forma independente; eles simplesmente querem cobrar o que é devido na hipoteca. Se o proprietário não pagar, o banco normalmente será motivado a entrar com uma ação judicial contra o mutuário até que ele recupere os fundos. Em alguns casos, os custos de venda da casa, como taxas de avaliação, taxas imobiliárias e custos de fechamento, podem ser adicionados ao déficit da hipoteca, aumentando ainda mais a dívida.
Conforme mencionado acima, o seguro de indenização pode ser usado para pagar ao credor a diferença no déficit de uma hipoteca. A seguradora então solicitará esses fundos, portanto, será quase sempre necessário pagá-los. Algumas pessoas são forçadas a declarar falência se não puderem pagar a diferença no déficit de uma hipoteca. Outros tentam outras vias, como tentar fazer um acordo com o banco para um pagamento final, mesmo que não seja para o valor total devido. Os especialistas recomendam que este tipo de acordo seja sempre por escrito, para que o banco não possa continuar a solicitar o pagamento após a liquidação.
Se um proprietário for forçado a vender uma casa com déficit de hipoteca, isso permanecerá em seu relatório de crédito. Isso pode tornar mais difícil comprar uma casa no futuro ou obter qualquer outro tipo de empréstimo, desde um empréstimo pessoal até um empréstimo para compra de automóveis. Os proprietários são geralmente aconselhados a tomar todas as medidas possíveis para evitar o déficit da hipoteca e, se não for possível vender a casa pelo valor da hipoteca, a tomar medidas para resolver a dívida o mais rápido possível para minimizar os impactos negativos sobre o crédito.