Seguro participante é qualquer tipo de apólice de seguro que forneça algum tipo de dividendo aos segurados. Os dividendos são normalmente pagos com base nos ganhos excedentes gerados pelo provedor que emite a cobertura de seguro. Os prêmios associados aos diferentes tipos de apólices de seguro participantes variam de acordo com o tipo de cobertura e como os dividendos são estruturados para pagamento dentro dos termos e disposições das apólices.
Um dos exemplos mais comuns de seguro participante é encontrado na cobertura de seguro de vida. Com esse tipo de estrutura, o titular da apólice de seguro é elegível para receber algum tipo de cheque de dividendos, dependendo do valor da receita excedente que o provedor gera dentro de um período de tempo especificado, geralmente um ano civil. Vincular o pagamento de dividendos à receita excedente ajuda a garantir que o provedor não se comprometa a fazer qualquer tipo de desembolso aos segurados que possa prejudicar a estabilidade financeira da empresa. Normalmente, não há um valor fixo que deve ser pago a cada ano, o que significa que é possível ter algum tipo de apólice de seguro de vida participante e nunca receber um dividendo.
Os críticos dos planos de seguro participantes observam que, dependendo da existência ou não de regulamentações governamentais que definam como as empresas devem calcular o excedente, há todas as chances de os segurados nunca verem o pagamento de dividendos. Mesmo que um seja recebido, os críticos muitas vezes afirmam que o excedente nada mais é do que os fundos arrecadados devido aos prêmios mais altos associados às próprias apólices. Nessa perspectiva, o segurado não está recebendo um dividendo no verdadeiro sentido da palavra, uma vez que está recebendo de volta apenas uma parte desse prêmio mais elevado.
Antes de escolher investir em uma apólice de seguro participante, é importante investigar o histórico do emissor em termos de geração de ganhos excedentes e pagamento de uma parte desses ganhos a seus clientes. Isso geralmente significa aprender mais sobre como o provedor determina quais receitas são consideradas excedentes e quais não são, e examinar os anos anteriores para determinar o valor médio do pagamento de dividendos que foi oferecido aos segurados. Ao se ter uma ideia da frequência e do valor dessas verificações de dividendos, é possível decidir se o prêmio mais alto vale o esforço, ou se seguir uma política semelhante que não seja participante seria um movimento financeiro melhor no longo prazo .