O retorno total para o acionista tem a ver com o montante do lucro recebido pelos investidores como resultado de seus esforços de investimento. O processo leva em consideração qualquer desvalorização ou valorização do valor base dos títulos envolvidos na estratégia de investimento, bem como os lucros gerados com o reinvestimento de dividendos. O cálculo do retorno total para o acionista costuma ser uma boa maneira de avaliar o nível atual de desempenho da empresa que emite os títulos.
O ponto central para determinar a taxa de retorno total atual é observar quaisquer mudanças no preço por ação do título. Idealmente, as ações terão valorização em vez de depreciar. Isso significa que o preço por ação aumentará. Quando essa ação ocorrer, o valor do retorno total experimentado pelo acionista também aumentará.
Ao mesmo tempo, o cálculo do retorno total para o acionista envolve também a avaliação do impacto da variação do preço por ação sobre os dividendos emitidos aos investidores. Quando o preço unitário aumenta, é provável que haja um impacto positivo no valor dos dividendos pagos. No entanto, uma redução no preço por ação geralmente tem um efeito adverso sobre os dividendos, embora o grau de impacto varie dependendo de como os dividendos são calculados.
Geralmente, um período de pelo menos seis meses é analisado para identificar o retorno total para o acionista atual. No entanto, não é incomum que até um ano civil sirva como prazo para a avaliação. Uma escola de pensamento é que um período completo de XNUMX meses fornece um instantâneo mais preciso do desempenho da ação. Isso é considerado verdadeiro, pois a análise de um ano civil completo permitirá aumentos e reduções sazonais, e também dará tempo para fatores temporários que podem ter causado uma queda no valor das ações a curto prazo.
Um retorno total para o acionista positivo é um forte indicador de que a entidade que emite as ações ou títulos é estável e tem possibilidade de crescimento futuro. Quando um retorno total para o acionista negativo é divulgado, os investidores devem examinar atentamente os fatores relevantes para determinar se os títulos devem continuar a ser detidos ou vendidos antes que ocorram perdas adicionais.