Quando os métodos mais convencionais de obtenção de um empréstimo comercial são indesejáveis ou impossíveis, sempre há a opção de financiamento estruturado. O financiamento de estrutura é essencialmente o processo de concessão de um empréstimo com base em um forte desempenho de fluxo de caixa no passado. Em vez de outros ativos serem usados como garantia para o empréstimo, os fundos são adiantados com base no histórico que indica um fluxo consistente de caixa para os negócios do mutuário que permitirá o reembolso oportuno e ordenado do valor do empréstimo. Aqui estão alguns exemplos de como as finanças estruturadas podem ser a opção certa em uma determinada situação.
O uso de finanças estruturadas pode ser atraente para uma empresa que não tem muitos ativos materiais, mas tem uma forte base de clientes e um histórico documentado de faturamento mensal juntamente com históricos de pagamentos consistentes dos clientes. Os investidores geralmente estão dispostos a emprestar dinheiro a empresas dessa natureza, mesmo que sejam bem pequenas, e o fazem a uma taxa de juros mais baixa do que um empréstimo bancário padrão. Para a empresa que está procurando expandir a base de clientes e precisa de algum caixa rápido para fazê-lo, as finanças estruturadas podem representar a maneira mais econômica de gerenciar a captação de recursos. Junto com a baixa burocracia envolvida com o financiamento de estruturas, essa opção também pode se mover muito rapidamente, muitas vezes muito mais rápido do que obter um empréstimo comercial padrão.
O financiamento estruturado também é uma excelente maneira para uma empresa que está saindo de um período difícil de obter o capital operacional de que precisa para se recuperar e começar a crescer novamente. Por exemplo, uma empresa que entra em uma fusão que acaba sendo ruim gasta uma grande quantidade de recursos para reverter legalmente a situação. Embora o fluxo de caixa dos pedidos dos clientes permanecesse estável durante todo o processo, a empresa agora está sobrecarregada com uma grande quantidade de dívidas a altas taxas de juros. Usar finanças estruturadas para eliminar os passivos de juros mais altos, trocando-os efetivamente por juros mais baixos e reembolsos mais gerenciáveis, pode ser a resposta. Embora o setor financeiro tradicional possa hesitar em emprestar fundos a empresas que emergem desse tipo de situação, um esquema de financiamento estruturado levaria em consideração o fluxo de caixa estável e consistente dos pedidos dos clientes e consideraria a corporação um bom risco.
O financiamento estruturado pode ser considerado um modo de CDO ou obrigação de dívida colateralizada. Os CDOs são basicamente um tipo de produto de crédito estruturado que é ideal quando há algum risco de transferência com uma empresa, mas também há potencial de crescimento. O financiamento estruturado é ideal quando o elemento de transferência de risco torna o apelo às fontes de financiamento convencionais improdutivo, pouco atraente ou simplesmente impossível. Com o uso de finanças estruturadas, muitas empresas recebem uma chance de uma nova vida que não teria sido possível de outra forma.