As classes de ativos são categorias de investimento que podem ser influenciadas por mudanças em fatores como economia, mercados financeiros e sentimento do investidor. Em certos casos, os fatores que impulsionam a atividade nos mercados são bastante claros, enquanto outras vezes podem ser mais difíceis de determinar. Alguns dos itens comuns que podem afetar o desempenho da classe de ativos incluem a lucratividade corporativa, o ritmo no qual uma economia está crescendo ou encolhendo e as condições políticas em uma região.
Dependendo da categoria de investimento, o grau em que os fatores podem afetar o desempenho da classe de ativos varia. As ações, que são negociadas no grupo de ações, costumam ser impulsionadas pelas condições em que as empresas podem obter lucros ou receitas. Quando os investidores estão confiantes de que os negócios continuarão a se expandir e a gerar vendas, é mais provável que eles direcionem dinheiro para essa classe de ativos específica. Em troca, os investidores geralmente esperam ser recompensados com uma alta nos preços das ações e possíveis dividendos, que são distribuições que as empresas às vezes fazem com os lucros excedentes. A capacidade de uma empresa de atender às expectativas de receita e vendas, conforme estabelecido pelas equipes de gerenciamento da corporação, é outro fator que pode afetar o desempenho da classe de ativos para ações.
Os títulos são negociados na categoria de investimento de renda fixa e normalmente são sensíveis a um conjunto único de fatores. Os dois principais componentes de um título de dívida são o preço e o rendimento, que se movem inversamente um ao outro. Por exemplo, quando o preço de um instrumento de renda fixa está aumentando, o rendimento, ou taxa de juros, diminui.
A inflação é um fator que pode influenciar negativamente o desempenho da classe de ativos em títulos. Quando os investidores compram títulos, eles recebem uma série de pagamentos de juros, além do reembolso do valor de face do título de dívida. À medida que a inflação sobe, o valor de uma moeda cai e isso diminui o valor da renda dos investidores quando o título vence ou atinge sua data de vencimento.
As classificações dos analistas podem afetar tanto os títulos de renda variável quanto os de renda fixa. Os analistas profissionais geralmente atribuem classificações, semelhantes às classificações, que refletem o potencial de títulos financeiros individuais ou categorias de investimento. Esses resultados podem beneficiar uma ação ou título se o rating posicionar o título de uma forma que se encaixe na estratégia do investidor. Os analistas também podem atribuir uma perspectiva positiva ou negativa a toda uma categoria de investimento, o que pode afetar o desempenho da classe de ativos. Por exemplo, se um analista avisa que a economia regional está desacelerando com os lucros corporativos provavelmente prejudicados, os investidores podem interpretar a notícia como um sinal para redirecionar o capital das ações para uma categoria de investimento mais segura.