Um benefício fiscal pode ser um meio pelo qual indivíduos ou empresas reduzem o imposto total devido. Existem vários tipos de benefícios fiscais. Para pessoas físicas, especialmente na classe média ou acima, o pagamento de juros sobre a hipoteca de uma casa é considerado um benefício fiscal. As empresas podem contrair dívidas de vários tipos para criar um benefício fiscal de parte de sua renda.
O uso de um benefício fiscal prova que a dívida nem sempre é uma coisa ruim, principalmente quando os juros são dedutíveis do imposto. Por exemplo, nos Estados Unidos, as hipotecas residenciais permitem que os proprietários reduzam o valor da renda considerada tributável, podendo deduzir uma parte do valor que ganham no pagamento de juros. Essa diferença pode ajudar as pessoas a terem condições de pagar uma casa, uma vez que podem contar com menores pagamentos de impostos e maiores receitas líquidas.
O locatário, por outro lado, não seria capaz de “proteger” sua renda da mesma maneira, embora alguns estados ofereçam pequenas quantias de créditos fiscais chamados de créditos do locatário. A diferença, porém, é geralmente muito menor do que o que pode ser feito ao reivindicar o pagamento de juros como dedutível do imposto. Ter que pagar a hipoteca e os juros de um empréstimo habitacional é geralmente uma proteção fiscal melhor do que o aluguel, especialmente se sua renda for significativamente reduzida por meio de impostos.
Outras formas de benefício fiscal incluem a possibilidade de deduzir despesas médicas, valor reduzido de propriedade ou doações de caridade. As empresas podem usar ainda mais os escudos se registrarem grandes perdas por um ano. Na verdade, algumas grandes empresas continuarão a apoiar uma parte perdedora de seus negócios, porque isso protege sua receita tributável para os negócios mais lucrativos que eles possuem. As empresas precisam pesar se a perda de receita de uma fonte é maior do que o imposto que teriam de pagar sobre a receita de outras fontes.
Nem todos os juros sobre dívidas são dedutíveis de impostos e oferecem uma proteção. Para os indivíduos, os principais tipos de proteção podem incluir juros de hipotecas de casas, doações de caridade, despesas médicas e perdas em investimentos (incluindo investimentos em imóveis). Normalmente, você não poderá deduzir juros derivados de cartões de crédito, empréstimos para automóveis (a menos que o carro seja usado para um negócio) ou empréstimos pessoais. Isso pode variar dependendo da legislação tributária de seu estado ou país. Você também pode contar com uma certa quantia de sua renda protegida de impostos por meio de várias deduções permitidas, como deduções pessoais, deduções para despesas com creche ou educação infantil e coisas como um crédito de imposto infantil.
Pode ser necessário um planejamento habilidoso para tirar proveito de um benefício fiscal. Pessoas ou empresas que sabem que devem muito em impostos costumam recorrer a consultores financeiros ou contadores para ajudá-los a descobrir maneiras de reduzir esses impostos por meio de proteções e paraísos fiscais. Como tantas leis de proteção diferentes podem ser aplicadas, geralmente é melhor trabalhar com um planejador financeiro ou contador experiente para reduzir os impostos tanto quanto possível.