Uma avaliação atuarial é um documento financeiro que compara o desempenho real de um plano de previdência com as premissas feitas na sua configuração. A avaliação atuarial é normalmente utilizada em planos de pensões empresariais em que a própria empresa é responsável por fornecer a pensão final. A avaliação pode revelar uma deficiência grave que pode afetar o futuro do plano e a posição financeira da empresa.
Existem dois tipos principais de plano de pensão que uma empresa pode administrar para seus funcionários. Os termos precisos variam de local para local, mas “contribuição definida” e “benefício definido” são os mais comuns. Em um plano de contribuição definida, a empresa concorda com a quantidade de dinheiro que investirá em nome dos funcionários. Suas pensões finais dependem do desempenho desses investimentos e do custo dos produtos de pensão quando se aposentam.
Um plano de benefício definido, entretanto, garante que o funcionário receberá uma pensão com base em um método de cálculo acordado, ao invés de simplesmente dependendo de quanto dinheiro está disponível. Um exemplo comum é o plano de salário final em que, por exemplo, um funcionário que está se aposentando pode receber uma pensão igual a dois terços do salário que ganhava na aposentadoria. Nos planos de benefícios definidos, a empresa é responsável por garantir que haja dinheiro suficiente no plano para fornecer essas pensões.
Ao calcular as finanças de um plano de benefício definido, a empresa deve fazer dois conjuntos de premissas. Uma é quanto dinheiro ele precisará fornecer no futuro, levando em consideração quando as pessoas se aposentarão e por quanto tempo viverão. A outra é o sucesso da empresa em investir dinheiro para produzir retorno suficiente para financiar essas pensões.
Como as somas de dinheiro envolvidas são tão grandes, a empresa não pode simplesmente esperar o melhor e se preocupar com eventuais déficits apenas quando os funcionários se aposentarem. Se as previsões se revelaram incorretas, o déficit pode se tornar um problema financeiro incapacitante para a empresa. Para evitar surpresas desagradáveis, uma empresa pode realizar uma variação atuarial. Isso envolve um atuário, um especialista financeiro em análises estatísticas sobre questões como demografia populacional e expectativa de vida, verificando as expectativas originais e comparando-as com as informações mais recentes disponíveis sobre o desempenho real dos investimentos e o padrão de aposentadoria e expectativa de vida.
De acordo com a legislação dos Estados Unidos, um plano de pensão deve ter uma avaliação atuarial pelo menos uma vez a cada três anos. Muitas empresas realizarão avaliações com mais frequência, por exemplo, uma vez por ano. Embora seja mais caro, pode destacar os problemas mais cedo e, muitas vezes, é mais barato aumentar o nível de investimento naquele momento para reduzir a probabilidade de um déficit mais tarde. Uma avaliação também pode revelar que a empresa está investindo mais dinheiro no plano de pensão do que realmente precisa para cumprir suas obrigações.