As estratégias de hedge são diferentes formas de planos financeiros que permitem que uma pessoa evite flutuações de preços indesejadas em um mercado, estabelecendo uma posição oposta em um mercado diferente. O objetivo geral é limitar a quantidade de risco enfrentada ao investir em diferentes tipos de títulos. Existem diversos veículos financeiros para beneficiar os investidores interessados em cobrir as chances de uma grande perda nos mercados. Isso inclui diferentes tipos de opções, forwards, swaps e seguros. Geralmente, as estratégias de hedge envolvem o estabelecimento de fundos de hedge para evitar a perda.
Os fundos de hedge são projetados para investimentos de curto prazo com o objetivo de obter o maior retorno do investimento no menor tempo possível. Em vez de ganhar uma pequena quantia de dinheiro durante um longo período de tempo, essas carteiras diversificadas geralmente alavancam títulos bem-sucedidos contra outros menos bem-sucedidos, proporcionando um grande retorno com risco mínimo. O principal componente de um fundo de hedge é a relação risco-retorno, que pode ser analisada acompanhando o desempenho de certos mercados durante um período de tempo específico. Geralmente, os fundos de hedge estão disponíveis apenas para investidores com uma grande porcentagem de ativos financeiros em risco.
Um dos principais componentes das estratégias de hedge é o conceito de opções. Isso permite que os investidores assumam uma posição que lhes dê o direito de comprar ou vender um determinado ativo a um preço específico. O bônus do método de opções é que o investidor não é obrigado a vender ou comprar o título financeiro. Existem dois tipos de opções neste formato de investimento: uma opção de venda e uma opção de compra. Uma opção de venda dá ao investidor o direito de vender a um determinado preço, enquanto uma opção de compra permite ao investidor comprar a um determinado preço.
O conceito de estratégias de hedge foi formulado em 1949 pelo escritor financeiro e sociólogo Alfred W. Jones. Ele estabeleceu o primeiro fundo de hedge com foco na compra de ativos para o portfólio que teriam um desempenho melhor do que as expectativas do mercado e vender produtos que não atendessem aos seus critérios mínimos. Este sistema criou essencialmente uma situação em que os investidores tinham maior probabilidade de gerar lucro, ao mesmo tempo que mitigava a probabilidade de perda. Ao longo dos anos, pesquisas adicionais mostraram que adicionar outros componentes ao mix também pode beneficiar o sucesso das estratégias de hedge. Além disso, ao fazer planos de seguro em partes do pacote contra outros títulos financeiros, o risco é ainda mais limitado.