A falência é o processo em que uma pessoa se declara legalmente ou a sua empresa incapaz de pagar as dívidas pendentes. Dependendo do tipo de pedido, a pessoa se reúne com um juiz para determinar um cronograma de pagamento ou para obter o cancelamento da falência legal da maioria, senão de todas as dívidas. As empresas também podem declarar falência, o que significa que elas serão fechadas ou que continuarão a operar com pagamentos reduzidos aos devedores. Cada país tem suas próprias designações, mas esta explicação se concentrará nos tipos mais comuns nos Estados Unidos.
A falência do indivíduo ou do casal ou parceiro doméstico assume três formas, chamadas de “capítulos”. O Capítulo 7 é o formulário mais comum apresentado por cônjuges ou indivíduos. O capítulo 12 é restrito às pessoas que são agricultores familiares ou pescadores. Indivíduos ou casais também podem apresentar o Capítulo 13, mas isso é raro.
Para as empresas, as duas formas comuns de falência utilizadas são o Capítulo 7 e o Capítulo 11. Menos comumente, um indivíduo ou empresa pode entrar com um processo sob o Capítulo 15, que envolve a compensação de dívidas internacionais. Se uma agência do estado, como uma cidade, deve declarar falência, eles entram com o Capítulo 9, que também é chamado de falência municipal.
O Capítulo 7 tende a ser usado por indivíduos ou empresas que desejam uma lousa em branco total. Uma empresa que arquiva o Capítulo 7 tende a fechar suas portas como resultado. Para a pessoa física, essa modalidade significa que o judiciário o declara incapaz de pagar as dívidas contraídas e quase todas as dívidas são então nulas. Certas dívidas federais, como empréstimos estudantis, não são afetadas pela declaração de falência.
Em geral, deve-se ser capaz de provar que sua renda é insuficiente para saldar suas dívidas. Uma pessoa que está entrando com o Capítulo 7 corre o risco de perder a maioria dos ativos com esse tipo de falência. Não se perderá um veículo principal ou residência sob este formulário, a menos que a pessoa tenha um empréstimo para a compra de um automóvel e não possa fazer os pagamentos do veículo, ou um empréstimo residencial, que não possa pagar.
Todos os ativos devem ser declarados ao apresentar o Capítulo 7. Outros ativos, como segundas residências, itens colecionáveis e veículos adicionais, são liquidados para pagar dívidas. Muitos dos que arquivam o Capítulo 7 o fazem porque têm muito pouco a perder. Depois que um juiz aprova o pedido, praticamente todas as dívidas, como as devidas a empresas de cartão de crédito e médicos ou hospitais, são compensadas e a pessoa recebe uma ficha limpa.
A falência do Capítulo 13 é apresentada por indivíduos que possuem uma grande quantidade de propriedades ou ativos, mas descobrem que sua renda não pode cobrir os pagamentos exorbitantes de dívidas. Dessa forma, a dívida é reestruturada e, em alguns casos, reduzida para que as pessoas mantenham seus ativos, mas tenham pagamentos razoáveis que podem fazer aos devedores. Geralmente, os pagamentos ordenados pelo tribunal devem ser feitos pontualmente e regularmente, a fim de evitar a apreensão de bens.
As empresas preenchem um formulário semelhante denominado Capítulo 11. Parte ou parte da dívida da empresa pode ser liquidada e os planos de pagamento reestruturados. O Capítulo 11 tem por objetivo reorganizar a dívida para que o negócio possa continuar operando.
Todos os formulários são um meio caro de obter alívio da dívida. Tanto os indivíduos quanto as empresas sofrem uma redução em sua pontuação de crédito após a falência. A falência individual permanece em seu relatório de crédito por 10 anos, o que pode tornar a aprovação para carros, casas ou cartões de crédito novos cara e difícil.