La valeur actualisée est un terme souvent appliqué à la stratégie de planification financière, en particulier à la gestion des régimes de retraite. Le terme fait référence à la valeur actuelle nette associée aux fonds maintenus dans le régime. Il est important d’identifier la valeur de rachat, car cela permet aux gestionnaires de fonds de comprendre combien d’argent doit être affecté au régime de retraite maintenant et immobilisé à des taux d’intérêt spécifiques afin de fournir des paiements adéquats aux participants au régime à divers moments de la l’avenir.
L’idée générale derrière une valeur actualisée est de rapporter le montant des fonds qui doivent être détenus dans le fonds de pension afin de garantir que le fonds puisse remplir ses obligations futures. Ceci est accompli en partie en identifiant le taux d’intérêt qui s’appliquera aux fonds détenus dans la pension et en projetant combien de revenus d’intérêts s’accumuleront entre maintenant et la date future en question. Cela permet de comprendre quel niveau de cotisations est nécessaire pour assurer des déboursements d’un certain montant, compte tenu du taux d’intérêt qui s’appliquera.
Le calcul de la valeur de rachat nécessite de comprendre ce qui se passe avec le taux d’intérêt qui s’applique aux fonds déjà investis dans le régime. En règle générale, si le taux d’intérêt augmente au cours de la période considérée, cela signifie qu’un montant plus important de revenus d’intérêts sera créé et qu’il faudra moins de contributions pour atteindre l’objectif souhaité. Dans le même temps, la baisse des taux d’intérêt obligera le fonds à encaisser davantage de cotisations afin de maintenir le même niveau de décaissements.
La détermination de la valeur de rachat est un peu plus facile lorsque les investissements effectués pour le compte du fonds sont principalement dotés de rendements fixes quelconques. En règle générale, au moins une partie de ces investissements fournira une source fixe de revenus pour la pension. En outre, les administrateurs de fonds peuvent également choisir d’investir dans des avoirs qui offrent une sorte de rendement variable, si tout va bien un qui est considéré comme conforme au niveau de risque ou de volatilité associé à cet actif particulier. Cela signifie que lors de la projection de la valeur de rachat, il est nécessaire de prendre en compte les retours sur investissements fixes et variables, en tenant compte de divers scénarios qui pourraient émerger et réduire les retours générés sur certains de ces investissements.