Un syndicat bancaire est un groupe d’investisseurs, souvent un ensemble de banques d’investissement, qui se sont réunis afin de fonctionner comme un groupe de souscription pour un projet spécifique. En règle générale, un syndicat bancaire n’est pas une entité permanente, bien que les banques impliquées puissent maintenir une communication informelle dans le but de faire partie des futures opportunités financières de collaborer sur des projets de financement. Voici quelques informations sur le fonctionnement d’un syndicat bancaire et sur les facteurs pouvant conduire à la création de ce type d’alliance.
La formation d’un syndicat bancaire a généralement lieu lorsqu’une banque d’investissement prend connaissance d’un projet potentiel qui promet de générer un excellent rendement, à condition que suffisamment de ressources puissent être empruntées pour lancer et financer le projet jusqu’à ce qu’il commence à générer des revenus. Dans certains cas, une banque d’investissement peut ne pas vouloir ou ne pas être en mesure de fournir les ressources nécessaires pour financer le projet. Au lieu de conseiller à l’emprunteur de chercher des financements ailleurs, la banque contactera d’autres banques, en vue de financer conjointement le projet. Avec suffisamment de banques impliquées dans le syndicat bancaire, il est possible pour toutes les banques membres de participer au projet, de réaliser un retour sur investissement et de maintenir le facteur de risque dans la raison pour toutes les parties concernées.
Les groupes de souscription tels qu’un syndicat bancaire fonctionnent plus ou moins comme un groupe d’achat. Dans le cadre de l’accord de prolongation du soutien financier à l’emprunteur, il y a généralement des concessions faites sous forme de garantie ou de transfert d’actions ou d’autres actifs au contrôle du syndicat pendant la durée du prêt. Cela permet de garantir que si l’entreprise échoue finalement, le syndicat bancaire a une chance raisonnable de récupérer au moins une partie de son investissement.
Parce que la nature d’un syndicat bancaire n’est pas celle d’une entité permanente, il est très possible que diverses combinaisons de banques d’investissement se réunissent pour un projet, puis suivent leur propre chemin une fois le projet achevé. Cependant, il n’est pas rare que les banques d’investissement maintiennent des contacts réguliers les unes avec les autres sur des projets de capital-risque qui sont portés à l’attention de l’une des banques. Cela garde la possibilité de former un autre syndicat bancaire pour financer un projet particulier à la fois viable et raisonnablement facile à réaliser, surtout si les coentreprises passées se sont avérées rentables pour les banques qui ont participé à un précédent projet de syndicat bancaire.