Le ratio de Cooke est un moyen de calculer le capital d’une banque par rapport à ses actifs risqués. En théorie, il indique dans quelle mesure la banque est protégée contre le risque. Le ratio Cooke était autrefois utilisé pour calculer un chiffre minimum légal pour les banques, mais a été remplacé en 2006 par ce qui était considéré comme une méthode de calcul plus juste.
L’objectif du ratio Cooke est de prendre en compte les risques inhérents à la manière dont une grande partie de l’argent dans un système bancaire existe uniquement sous forme de chiffres sur papier plutôt que sous forme d’espèces réelles. Il est conçu pour tenir compte du fait que les actifs détenus par une banque se présentent sous deux formes. Le premier est son capital, qui couvre les liquidités qu’il détient ainsi que les actifs physiques tels que les bâtiments. Le second est ses actifs risqués, qui consistent en tout l’argent qu’il a prêté aux emprunteurs et qu’il n’est pas garanti de récupérer en cas de défaillance des emprunteurs. En théorie, plus le ratio capital / actifs risqués est élevé, moins il y a de risques pour une banque d’être menacée par des niveaux de remboursement inférieurs aux attentes des emprunteurs.
Le ratio Cooke a été nommé d’après WP Cooke, président du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire entre 1988 et 1991. Il s’agit d’un organisme international qui établit des normes mondiales visant à éliminer les risques excessifs dans le secteur bancaire. En 1988, le comité est parvenu à l’Accord de Bâle, qui obligeait les banques à maintenir un ratio Cooke de 8%.
Le calcul du ratio Cooke fonctionne sur une base pondérée en fonction des risques. Cela signifie que le chiffre des actifs risqués n’est pas simplement un total des actifs. Au lieu de cela, chaque actif est placé dans l’une des cinq catégories et le total des actifs de cette catégorie est multiplié par un pourcentage spécifique. Par exemple, les prêts au gouvernement national du pays de la banque sont considérés comme si sûrs que le total de la catégorie est multiplié par 0%, ce qui signifie que ces actifs sont effectivement ignorés. Les prêts plus risqués entrent dans les catégories 10%, 20%, 50% et 100%, ce qui signifie qu’une partie ou la totalité de la valeur de l’actif est incluse dans le total global.
Au cours des années suivantes, les critiques du ratio de Cooke se sont plaints que ces catégories étaient trop simplistes. En particulier, les banques ont fait valoir que le système supposait que tous les prêts d’une catégorie particulière présentaient le même niveau de risque, quel que soit l’emprunteur. En réponse, les responsables ont rédigé le ratio McDonagh, du nom d’un successeur de Cooke à la présidence du Comité de Bâle. Le ratio McDonagh conserve les cinq mêmes catégories, mais permet aux banques de modifier la notation des actifs individuels en fonction de la propre évaluation de la banque de l’emprunteur spécifique. Le ratio McDonagh est devenu la méthode officielle aux fins de l’Accord de Bâle depuis le début de 2007.