Erfolgreiche Unternehmensakquisitionen erfordern ein hohes Maß an Planung, Rechtsberatung und Marktkenntnis. Um erfolgreich zu sein, muss das Unternehmen oder die Person, die den Kauf tätigt, über einen gut durchdachten Akquisitionsplan verfügen. Das Management muss auch recherchieren, um festzustellen, ob das beteiligte Unternehmen gut zusammenpasst. Auch die Einschaltung eines auf Gesellschaftsrecht spezialisierten Rechtsbeistandes zur sorgfältigen Gestaltung und Prüfung aller Verträge ist unabdingbar.
Ein Akquisitionsplan identifiziert die wichtigsten Punkte einer Akquisition und hilft dem Unternehmen, das Ziel zu erreichen. Einige der Bereiche, die ein erfolgreicher Akquisitionsplan ansprechen könnte, umfassen einen Zeitplan, einen Suchplan, eine Verhandlungsstrategie, ein Erstpreisangebot und einen Finanzierungsplan. Der Plan sollte auch auf die Ziele der Akquisitionen eingehen, beispielsweise ob das Ziel darin besteht, Marktanteile zu gewinnen oder einfach den Wert der bestehenden Beteiligungen des Unternehmens zu erhöhen. Es kann auch angegeben werden, ob es sich bei dem Erwerb um eine langfristige Investition handelt oder ob das Ziel besteht, den Neuerwerb relativ bald wieder zu veräußern.
Sobald der Plan umgesetzt und ein Unternehmen ins Visier genommen wurde, besteht der nächste Schritt darin, das Unternehmen und die Art des Handels, an dem es beteiligt ist, zu recherchieren. Dies wird oft als vorläufige Due Diligence bezeichnet. Wenn das andere Unternehmen nach einem Käufer sucht, kann man vielleicht einen Blick in die Bücher werfen und feststellen, ob das Unternehmen eine finanziell machbare Akquisition ist. Wenn die Übernahme feindlicher Natur ist, sollte die Prüfung von Dokumenten, die den Aktionären durch behördliche Einreichungen öffentlich zugänglich sind, einen Einblick geben.
Wie bei jeder Art von Kauf müssen erfolgreiche Akquisitionen das Ziel verstehen und einen Top-Preis ermitteln, bevor Verhandlungen aufgenommen werden. Das Ziel ist natürlich, den bestmöglichen Preis zu erzielen, aber Verhandlungsführer sollten nicht in der Hitze eines emotionalen Moments gefangen werden. Dazu gehört auch, nicht zu viel zu bieten oder zu früh wegzugehen. Neben dem eigentlichen Preis können auch andere Vorgaben wie Kontrollfragen, Personalfragen und Standort berücksichtigt werden. All dies wird bei erfolgreichen Akquisitionen berücksichtigt.
Eine weitere wichtige Voraussetzung für erfolgreiche Akquisitionen ist die Beauftragung eines kompetenten und im Gesellschaftsrecht versierten Rechtsberaters. Dieser Anwalt könnte ein interner Anwalt sein, wenn das Unternehmen groß genug ist, um einen Vollzeit-Berater zu haben. Ansonsten haben viele Kanzleien Unternehmensanwälte im Personal und einige Kanzleien konzentrieren sich ausschließlich auf das Gesellschaftsrecht.