Eine Cashflow-Note ist eine Art Finanzvertrag, der als Dokumentation einer Schuld dient, deren Rückzahlung der Kreditnehmer an den Kreditgeber verspricht. Scheine dieser Art werden in einer Vielzahl von Situationen verwendet, darunter Einzelhandelsgeschäfte, Immobiliengeschäfte und sogar gerichtlich angeordnete Vergleiche. Die Rückzahlungsbedingungen sind in der Regel mit dem voraussichtlichen Eingang von Mitteln beim Kreditnehmer verbunden, die mehr oder weniger zur Tilgung der Schuldverpflichtung verpfändet sind.
Eines der gängigeren Beispiele für eine Geschäfts-Cashflow-Note ist die Aufnahme von Fremdkapital gegen die Forderungen für einen bestimmten Abrechnungszeitraum. Bei diesem Antragsteller würde der Kreditgeber einem Schuldner Gelder auf der Grundlage des Nennwerts der vom Kreditnehmer an seine Kunden ausgestellten Rechnungen vorschießen. Die Bedingungen des Cashflow-Scheins würden es dem Schuldner ermöglichen, dem Kreditgeber entweder die vollständige Zahlung vorzulegen, sobald die Rechnungen vollständig beglichen sind, oder eine Reihe von Ratenzahlungen über einen bestimmten Zeitraum zu leisten. Typischerweise werden einige Zinsen auf den fälligen Saldo zu verschiedenen Zeitpunkten zwischen der Begebung des Darlehens und dem Fälligkeitsdatum erhoben. Während einige Vereinbarungen verlangen, dass die Zahlungen auf den einzelnen Rechnungen direkt an den Kreditgeber weitergeleitet werden, verlassen sich die meisten darauf, dass der Schuldner den Eingang dieser Zahlungen übernimmt und dann den Wechsel direkt begleicht.
Einer der Vorteile einer Cashflow-Note ist das sofortige Geld, das durch die Vereinbarung generiert wird. Anstatt auf den Eingang der erwarteten Mittel zu warten, kann der Schuldner jetzt andere Schulden begleichen und dabei möglicherweise Verzugsgebühren und Zinsbelastungen vermeiden. Auch diese Art der Fremdfinanzierung ist relativ einfach zu arrangieren und muss nicht wiederkehrend eingerichtet werden, wie dies bei Vorschüssen auf von einer Factoringgesellschaft angekaufte Forderungen häufig der Fall ist. Für Unternehmen, die einen kurzfristigen Bedarf an Bargeld haben, um Schulden eher jetzt als später zu begleichen, ist diese einmalige Darlehensvereinbarung eine ausgezeichnete Option.
Es gibt auch einige potenzielle Nachteile bei der Cashflow-Note. Für den Fall, dass der Schuldner den geliehenen Betrag nicht vertragsgemäß zurückzahlen kann, besteht eine gute Chance, dass zusätzliche Zinsen und Strafen auf den ausstehenden Saldo erhoben werden. Dies könnte die durch den Barvorschuss eingesparten Mittel vollständig ausgleichen. Darüber hinaus könnte die Nichteinhaltung der Bedingungen der Cashflow-Note die Fähigkeit des Schuldners, künftig finanzielle Hilfe zu erhalten, beeinträchtigen und möglicherweise die Kreditwürdigkeit des Unternehmens insgesamt beeinträchtigen.