Ein Faktormarkt ist eine Art Markt, auf dem die für den Produktionsprozess wesentlichen Materialien oder Faktoren gekauft und verkauft werden. Märkte dieser Art umfassen Produkte, die direkt und indirekt mit der Herstellung und Lieferung von Fertigprodukten an die Verbraucher verbunden sind. Aus dieser Perspektive können Arbeitsmärkte, Märkte, die Rohstoffe kaufen und verkaufen, und sogar Märkte, die Ressourcen für das Management handeln, als Teil des größeren Faktormarktes betrachtet werden.
Die Nachfrage ist ein starker Treiber jeder Faktormarktsituation und hilft, die Beziehung zwischen diesen Arten von Märkten und den Märkten zu bestimmen, die Fertigwaren anbieten, die von den Verbrauchern gekauft werden. Käufer und Verkäufer von Automotorenkomponenten werden beispielsweise ihre Produktion auf die Nachfrage nach ihren Produkten durch die Automobilhersteller ausrichten. Autohersteller wiederum produzieren Fahrzeuge als Reaktion auf erwartete Trends in der Verbrauchernachfrage nach bestimmten Automarken und -modellen. Wenn die Autohersteller eine steigende Nachfrage nach ihren Autos feststellen, erhöhen sie ihrerseits ihre Nachfrage nach Teilen und Komponenten, die für die Herstellung dieser Autos erforderlich sind, ein Schritt, der die Aktivität in diesem Sektor des Faktormarktes erhöht, da die Zulieferer versuchen, diese gestiegene Nachfrage zu decken.
In verschiedenen Sektoren eines Faktormarktes werden alle möglichen Faktoren berücksichtigt. Neben Teilen und Komponenten, die in der Produktion benötigt werden, ist auch die Arbeit ein wichtiges Segment dieser Art von Markt. Die Arbeit kann sich auf geschultes Personal konzentrieren, das direkt an der Montage oder Herstellung von Produkten beteiligt ist, wie z. B. Mitarbeiter am Fließband in einer Fabrik eines Automobilherstellers. Gleichzeitig können die Arbeitskräfte die Form von Personen annehmen, die in Aufsichts- oder Managementfunktionen tätig sind, die dazu beitragen, den Betrieb der Anlage aufrechtzuerhalten und die Produkte herzustellen, die die Verbraucher letztendlich kaufen. Dies bedeutet, dass ein Faktormarkt zwar direkt mit dem Produktionsprozess verbundene Arbeit umfasst, aber auch indirekt mit dem Gesamtbetrieb verbundene, aber dennoch notwendige Arbeit umfassen kann.
Wie in den meisten Marktsituationen kann der Wettbewerb auf dem Faktormarkt erheblich sein. Hersteller streben in der Regel nach der höchsten Qualität der Rohstoffe, während sie versuchen, diese Materialien zu den niedrigsten Kosten pro Einheit zu erhalten. Dasselbe gilt für die Arbeit, da die Produzenten versuchen werden, Menschen einzustellen, die ihre Arbeit sehr gut beherrschen, aber zu den niedrigsten Löhnen und Leistungen eingestellt werden können, die der Markt zulässt. Aus diesem Grund werden die Teilnehmer am Faktormarkt versuchen, sich die besten Deals im Gesamtmarkt zu sichern, indem sie häufig verschiedene Faktoren oder Produkte eingehend vergleichen, bevor sie eine Entscheidung treffen.