Das Coverdell Educational Savings Account (ESA) ist ein Instrument zur Finanzierung von Bildung. Oftmals richtet ein Elternteil eine Coverdell ESA für ein Kind ein, für das Ausgaben wie Studiengebühren von K-12 oder College-Ausbildung anfallen. Nur bestimmte Bildungsausgaben kommen für eine Finanzierung durch eine Coverdell ESA in Frage. Die Ausschüttungen eines ESA sind steuerfrei, soweit sie zur Begleichung qualifizierter Ausgaben verwendet werden.
2002 wurde die Coverdell ESA in ihrer jetzigen Form gegründet. Vorher war es kein attraktives Sparvehikel für Hochschulen. Die Beitragsgrenze von bisher 500 US-Dollar (USD) pro Jahr wurde auf 2,000 US-Dollar pro Jahr angehoben. Die Beiträge zu einem Coverdell ESA sind steuerlich nicht abzugsfähig, aber in zweierlei Hinsicht steuerbegünstigt: Das Konto wächst steuerbegünstigt und Normalausschüttungen sind nicht steuerpflichtig. Beiträge an eine ESA können geleistet werden, bis der Leistungsempfänger – das Kind – das 18. Lebensjahr vollendet hat.
Neben den steuerlichen Vorteilen besteht ein weiterer Vorteil darin, dass der Kontoinhaber bei der Anlage des Geldes völlige Ermessensfreiheit hat. Trotz der Vorteile gibt es einige Nachteile, die man berücksichtigen sollte, bevor man eine Coverdell ESA einrichtet. Zum Beispiel ist die Beitragsgrenze von 2,000 USD noch relativ niedrig und die Kontoführungsgebühren werden von den kontoführenden Finanzinstituten erhoben. Selbst eine geringe Wartungsgebühr könnte die Gesamtrendite erheblich beeinträchtigen.
Bei der Gründung einer Coverdell ESA wird das Kind als Begünstigter genannt, was in diesem Fall bedeutet, dass das Geld letztendlich an das Kind verteilt wird, auch wenn es nicht für die Bildung verwendet wird. Dies gibt den Eltern eine geringere Kontrolle über die Mittel als bei einigen anderen Bildungssparplänen. Das Konto muss auch vollständig abgehoben werden, wenn der Begünstigte das 30. Lebensjahr vollendet, oder das Konto wird mit Strafen belegt.
Darüber hinaus gibt es bestimmte Beschränkungen, wer eine Coverdell ESA gründen darf. Für verheiratete Steuerzahler beträgt die Einkommensgrenze 220,000 USD; für alleinstehende Steuerzahler sind es 110,000 USD. Mit anderen Worten, wenn das Einkommen der Eltern diese Höhe übersteigt, sind sie von der Einrichtung eines ESVG für ihr Kind ausgeschlossen. In diesem Fall könnte das Kind jedoch selbst auf das Konto einzahlen, wobei ihm zuerst Geld von seinen Eltern geschenkt wurde. Das Limit von 2,000 USD ist jedoch strenger. Das bedeutet, dass das Konto selbst nur so viel pro Jahr erhalten darf, unabhängig von der Anzahl der Beitragszahler.
Ein ESA kann bei jedem Finanzinstitut eingerichtet werden, das ein Individual Retirement Account (IRA) führen kann. Für Bildungsausgaben bestehen neben dem Coverdell ESA weitere Sparmöglichkeiten. Ein Beispiel ist der Plan 529, bei dem die Beitragsgrenzen höher sind und zusätzliche Leistungen gelten. Viele Menschen besitzen gleichzeitig 529 Plankonten mit einem ESA, um die Ersparnisse und Steuervorteile zu maximieren.