Eine gewerbliche Sachversicherung deckt das physische Eigentum des versicherten Unternehmens ab. Hierzu zählen die Liegenschaft selbst sowie Geräte und Gebäudeinhalt, die sich im Eigentum des Unternehmens befinden. Das Kleingedruckte der Versicherungspolice definiert die spezifischen Deckungen und die Art der versicherten Schäden, die Feuer, Diebstahl und Naturkatastrophen umfassen können.
Die Gewerbeversicherung funktioniert ähnlich wie eine Hausratversicherung. Das Unternehmen zahlt die Prämie für den Abschluss der Police, nachdem ein Versicherungsunternehmen den Antrag geprüft hat. Tritt ein versicherter Schaden an einer versicherten Sache oder Ausrüstung auf, wird eine Schadensmeldung bei der Versicherungsgesellschaft eingereicht. Ein Schadenregulierer prüft den Schaden, um sicherzustellen, dass er in den Geltungsbereich der gewerblichen Sachversicherung fällt, bevor der versicherte Betrieb den Schaden ersetzt.
Eine gewerbliche Sachversicherung kann bestimmte Schäden wie Feuer abdecken, wenn es sich um eine benannte Gefahrenpolice handelt. Eine umfassende Deckungspolice deckt Schäden unabhängig von der Ursache ab, mit Ausnahme derjenigen, die ausdrücklich als nicht versichert aufgeführt sind. Die Police mit breiter Abdeckung kostet mehr, bietet aber eine umfassendere Abdeckung für das Unternehmen.
Ein gewerblicher Sachversicherer hat die Möglichkeit, je nach Bedarf des Unternehmens, weitere Deckungen zum Basisvertrag hinzuzufügen. Die Kessel- und Maschinenversicherung deckt beispielsweise Unfallschäden an Kesseln, Geräten und Maschinen ab. Die Deckung der Trümmerbeseitigung zahlt für die Entfernung von Trümmern, die von einer abgedeckten Veranstaltung zurückgelassen wurden, z. B. die Überreste eines durch einen Brand beschädigten Gebäudes. Die Betriebsunterbrechungsversicherung erstattet dem Unternehmen Einkommensverluste und Aufwendungen, die nach Eintritt des versicherten Schadens und bis zur Behebung des Schadens entstanden sind. Andere Arten von Deckungen sind verfügbar und können von einem Versicherungsträger zum nächsten variieren.
Ein Gewerbeimmobilien-Floater ist eine weitere Option für Unternehmen. Der Gewerbeimmobilien-Floater erweitert den Versicherungsschutz auf Geschäftsausstattung und Immobilien, die an verschiedene Standorte verlegt werden. Ein Beispiel ist die Ausrüstung eines Bauunternehmens, die an verschiedenen Baustellen eingesetzt wird, ohne einen festen Standort zu haben. Der Floater steht im Zusammenhang mit der gewerblichen Sach-Erstversicherung.
Die gewerbliche Sachversicherung wird manchmal mit der Betriebshaftpflichtversicherung als eine Police kombiniert. Die Grenzen der gemeinsamen Police sind manchmal niedriger als die Grenzen einer separaten Police, sodass ein Unternehmen mit vielen teuren Geräten möglicherweise eine separate gewerbliche Sachversicherung benötigt. Ein Unternehmen mit teuren Geräten oder einem großen Grundstück gibt oft viel Geld für gewerbliche Sachversicherungen aus, aber die Prämien können steuerlich abgesetzt werden, da sie als Betriebsausgaben gelten.