Aktien oder Aktien sind eine Art von Wertpapier, das das Eigentum an einem Unternehmen bezeichnet. Der Inhaber einer Aktie hat Anspruch auf einen Prozentsatz des Gewinns und des Vermögens der Gesellschaft. Penny Stocks sind Aktien, die normalerweise für unter 1 US-Dollar gehandelt werden, oft für weniger als einen Cent. Sie sind schlecht reguliert und Penny-Stock-Betrug ist so weit verbreitet, dass als Reaktion darauf ein buntes Vokabular entstanden ist.
Der häufigste Penny-Stock-Betrug ist der Pump and Dump. Eine kleine Gruppe von Spekulanten wird eine große Anzahl von Aktien in einer Penny Stock akkumulieren. Sobald ihre Positionen feststehen, werden sie positive Finanzpornos veröffentlichen, Nachrichten, die so unerwartet und aufregend sind, dass sie die Wahrnehmung der Aktie durch die Leute drastisch beeinflussen können. Die Absicht besteht darin, Kleinanleger dazu zu bringen, irrational zu handeln. Die Nachrichten sind fast immer falsch, aber bevor dies entdeckt wird, explodiert der Kurs der Aktie oft und die ursprünglichen Spekulanten steigen mit großen Gewinnen aus.
Das Gegenteil von Pump and Dump ist ein Penny-Stock-Betrug namens Poop and Scoop. Hier verbreiten die Manipulatoren stark negative Falschgerüchte über ein Unternehmen, um den Kurs nach unten zu treiben. Sie kaufen, wenn die Aktie einbricht, und rechnen mit einer Erholung des Kurses, sobald das Gerücht zerstreut ist. Bei einem damit verbundenen Betrug verkaufen Manipulatoren zunächst Aktien leer, bevor sie die Gerüchte veröffentlichen. Beim anschließenden Rückgang decken sie ihre Positionen mit Gewinn ab.
Ein weiterer häufiger Penny-Stock-Betrug ist Front Running. In diesem Fall ist die Nachricht tatsächlich wahr; Insider oder Broker, die wissen, was kommt, nehmen große Positionen ein, bevor die Nachrichten öffentlich werden. Wenn Insider beteiligt sind, wird dies auch als Insiderhandel bezeichnet und ist illegal.
Wenn eine Aktie lange Zeit ruht, versuchen Insider möglicherweise, das Interesse mit einer Art von Penny-Stock-Betrug, dem sogenannten Circular Trading, zu erhöhen. Unter Verwendung mehrerer Konten, die oft im Ausland eingerichtet werden, handeln sie die gleichen Aktien zwischen ihren eigenen Konten hin und her, um den Anschein von Aktivität zu erwecken. Mit Hilfe eines mitschuldigen Brokers können sie Cross Trades abschließen, bei denen große Aktienblöcke gehandelt werden, ohne dass sie in den Börsenaufzeichnungen erscheinen. Sobald das Interesse Dritter erzeugt wird, kann eines der oben beschriebenen Schemata ausgeführt werden.
Zusammen werden diese Techniken als schuldbewusste Investitionen bezeichnet. Das Internet mit seiner Fähigkeit, Informationen sofort zu verbreiten, hat eine Explosion der Zahl der Penny-Stock-Betrüger mit sich gebracht. Aktienbezogene Chat-Boards und Foren sind zum Nullpunkt solcher Systeme geworden, und Aufsichtsbehörden wie die SEC haben damit begonnen, sie als erste Verteidigungslinie zu überwachen.