Ein direkter Aktienkaufplan ist eine Methode, die es Einzelpersonen ermöglicht, Aktien zu kaufen, ohne eine Maklerfirma zu beauftragen. Beim Kauf über ein Maklerunternehmen zahlt der Anleger eine Provision basierend auf dem Kaufpreis der Aktie. Wenn Aktien über einen direkten Aktienkaufplan gekauft werden, ist diese Provision nicht erforderlich. Viele neue Investoren entscheiden sich für einen direkten Aktienkaufplan oder DSP, um Geld zu sparen.
Nicht alle Unternehmen bieten DSP-Pläne an. In den 1990er Jahren hat die SEC die Vorschriften für den Verkauf von Aktien gelockert. Die Lockerung der Beschränkungen für diese von der SEC regulierte Aktivität ermöglichte es mehr Unternehmen, Aktien der Öffentlichkeit anzubieten. Unternehmen ziehen es oft vor, dass ihre Aktien von namentlich genannten Investoren gehalten werden, anstatt von Unternehmen in großen Mengen. Durch das Angebot eines direkten Aktienkaufplans wird ein Unternehmen für den einzelnen Anleger attraktiver.
Die Zahl der Unternehmen, die direkte Aktienkaufpläne anbieten, hat in den letzten Jahren stark zugenommen, aber nicht alle Unternehmen bieten DSP-Pläne an. Unternehmen, die den direkten Kauf von Aktien anbieten, unterliegen manchmal Beschränkungen. Einige Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern nur den direkten Aktienkauf an, andere bieten nur Dividendenreinvestitionspläne an. Bei Dividendenreinvestitionsplänen werden die Anfangsaktien über eine Maklerfirma gekauft, aber die Dividenden werden nicht ausgezahlt, sondern zum Kauf zusätzlicher Aktien verwendet.
Personen, die daran interessiert sind, Aktien über einen direkten Aktienkaufplan zu kaufen, sollten damit rechnen, entweder direkt über die Unternehmenszentrale des Unternehmens oder über eine sogenannte Transferstelle zu arbeiten. Ein Transfer Agent, häufig eine Bank oder ein Treuhandunternehmen, übernimmt für das Unternehmen eine Vielzahl von Aufgaben. Sie geben und entwerten Aktienzertifikate bei Verkäufen, handeln mit Aktienzertifikaten, die der Anleger verloren oder gestohlen hat, und sind für die Zahlung von Dividenden verantwortlich. Die Transferstelle kann die Aktien auch für den Käufer registrieren. Dadurch entfällt für den Anleger die Notwendigkeit, die Aktienzertifikate physisch zu halten.
Wenn ein Unternehmen eine Transferstelle für die Ausgabe von Aktienzertifikaten einsetzt, fällt beim Kauf von Aktien häufig eine separate Gebühr für den Service an. Diese Gebühr ist jedoch für den Service bestimmt, nicht auf Provisionsbasis und ist nicht so hoch wie die Provisionsgebühren eines Maklerunternehmens.
Der Kauf von Aktien über einen direkten Aktienkaufplan ermöglicht es, das Investitionsvolumen weiter auszudehnen. Für Einzelpersonen, die planen, ihre eigenen Aktien zu kaufen, ist ein DSP eine geldsparende Alternative zu Maklerfirmen. Für den Anleger, der sich bei seinen Investitionen eine Orientierungshilfe wünscht, ist eine traditionelle Maklerbeziehung sinnvoll.