Nei circoli di investimento, il trend following è il processo per identificare la direzione prevalente del mercato e condurre transazioni che seguono quella direzione. I sostenitori di questo approccio trovano che questa strategia di seguire l’attuale tendenza del mercato si traduce in una diminuzione del rischio, consentendo anche agli investitori di acquistare e vendere rapidamente per trarre vantaggio dall’attuale direzione del mercato. L’idea di seguire le tendenze è relativamente semplice rispetto ad altre strategie di investimento ed è utilizzata da investitori esperti e principianti nel mondo degli investimenti.
Ci sono diversi indicatori o fattori che devono essere considerati per applicare un approccio che segue il trend. Il prezzo è normalmente il primo indicatore che l’investitore affronterà. Identificando correttamente la tendenza in relazione al prezzo unitario delle azioni del titolo, l’investitore può farsi un’idea se il valore del titolo è attualmente in aumento, o mostra segni di rallentamento appena prima di diventare piatto o forse sta vivendo una flessione . Questo fattore può aiutare l’investitore a determinare se è una buona idea prendere in considerazione l’acquisizione del titolo o concentrare l’attenzione altrove.
Supponendo che l’attuale movimento del prezzo sia favorevole, l’investitore vorrà considerare quante azioni comprare o vendere. Questo fattore sarà spesso influenzato dagli obiettivi finanziari dell’investitore e dal suo desiderio di dedicare una determinata quantità di attività disponibili a un investimento. Con il trend following, ciò spesso comporta la proiezione del rendimento fintanto che il trend attuale continua e la decisione se il rendimento è sufficiente per garantire l’acquisto di un numero maggiore di azioni, o per un numero relativamente piccolo di azioni.
Come con qualsiasi strategia di investimento, il processo di trend following deve essere mitigato da un qualche tipo di strategia di controllo del rischio. Qui, l’idea è di generare il maggior numero di entrate seguendo la tendenza, ma essendo pronti a apportare modifiche quando la tendenza attuale inizia a calare. Anticipando il movimento al ribasso del trend, è possibile ridurre al minimo la possibilità di incorrere in perdite. Anche se la tendenza indica un crollo temporaneo seguito da una ripresa, l’investitore può scegliere di ridurre il numero di azioni detenute appena prima del crollo. Questo approccio aiuta a mantenere la perdita complessiva entro limiti ragionevoli pur essendo in grado di guadagnare rendimenti più elevati quando il titolo inizia ad aumentare di valore ancora una volta.
Seguire il trend richiede che l’investitore capisca come leggere il trend e quindi agisca di conseguenza. A tal fine, l’investitore deve sapere quando entrare nel mercato e quante azioni acquistare o vendere. L’investitore deve anche sapere come determinare correttamente la quantità di rischio che è disposto ad assumersi su qualsiasi investimento e quando staccarsi dal trend al momento giusto per ottenere il massimo beneficio. Tenere a mente tutti questi fattori consente di cavalcare la tendenza attuale e aumentare notevolmente il valore del portafoglio.
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