Il finanziamento mezzanino offre un modo per le società pubbliche e private di ottenere finanziamenti senza diventare pubblici e potenzialmente cedere la proprietà della loro azienda. Si tratta di una miscela di finanziamento del debito tradizionale e finanziamento azionario, che trae beneficio da entrambi. Come il finanziamento azionario, il finanziamento mezzanino è un debito non garantito, che non richiede garanzie collaterali a differenza dei tradizionali prestiti bancari. Come il finanziamento del debito, è molto fluido e non implica necessariamente rinunciare a un interesse per l’azienda.
Questo tipo di finanziamento si basa su tassi di interesse molto elevati nell’intervallo del 20-30% per renderlo redditizio. A differenza di un prestito bancario, il finanziamento mezzanino non detiene garanzie reali di una società; invece, i finanziatori che offrono finanziamenti mezzanini hanno il diritto di convertire la propria partecipazione in azioni o proprietà in caso di inadempienza del prestito.
Il finanziamento mezzanino è una forma di liquidità particolarmente attraente per i proprietari di società private. Resta inteso tradizionalmente che una società privata non può semplicemente ottenere lo stesso flusso di capitali fluido di una società pubblica, ma il finanziamento mezzanino offre un modo per bilanciare tale situazione senza diventare pubblico. Oltre al fatto che i finanziatori non mantengono un interesse nella società se non in caso di inadempienza, vi è anche la considerazione importante che non desiderano attivamente un interesse nella società. Mentre gli investitori azionari tradizionali puntano spesso verso un certo livello di controllo, un pensiero dispiaciuto a molti proprietari privati, con questo tipo di finanziamento, si può essere certi che i finanziatori faranno ciò che possono per assicurarsi di ripagare il debito senza ricorrere al default .
A causa della mancanza di garanzie reali, nonché dell’alta velocità dei prestiti, il finanziamento mezzanino è in genere più difficile da ricevere rispetto a un prestito bancario tradizionale o a un finanziamento azionario. Una società deve dimostrare una consolidata esperienza nel proprio settore, mostrare un profitto o almeno non registrare perdite e disporre di un solido piano aziendale per future espansioni. A causa di queste limitazioni, questo tipo di finanziamento non è per tutte le imprese. Per le aziende che cercano una rapida iniezione di capitale per far crescere la propria attività già di successo, senza rinunciare a un interesse, il finanziamento mezzanino può essere la soluzione ideale.