La due diligence finanziaria è l’idea che gli investitori e gli altri debbano esaminare le circostanze e i valori effettivi di un’azione o di un investimento prima di concludere un accordo. La due diligence è un concetto che è stato implementato e si è dimostrato prezioso per la comunità finanziaria da quasi un secolo. Secondo molti esperti, è iniziato come un modo per proteggere gli investitori, ma ora è diventato uno standard comune per quasi tutti i tipi di investimento o attività commerciale che includano il rischio.
L’origine del termine due diligence finanziaria negli Stati Uniti può essere fatta risalire alle azioni della US Securities and Exchange Commission, un comitato di regolamentazione, negli anni ‘1930. In origine, la due diligence era qualcosa che poteva potenzialmente assolvere broker o gestori di denaro da responsabilità relative a “non divulgazione” o cose che non erano state completamente spiegate all’investitore. L’idea era che, se un broker praticava un’accurata due diligence finanziaria, non era responsabile per altre “incognite” al di là dello standard critico della ricerca pre-investimento.
Nei tempi moderni, la due diligence è qualcosa che gli esperti raccomandano ai singoli investitori. Due diligence significa fondamentalmente fare le proprie ricerche sugli investimenti desiderati. Con gli strumenti online e altre tecnologie, è molto più facile per gli investitori imparare di più su azioni e altri investimenti prima dell’acquisto rispetto a una volta.
Un problema con la due diligence finanziaria riguarda la volatilità. Ogni investimento ha il proprio livello di rischio e, senza una buona ricerca, l’investitore potrebbe non essere in grado di comprendere correttamente tale rischio. La valutazione del rischio è un’attività enorme a Wall Street e nella comunità finanziaria nel suo insieme. La due diligence aiuta a garantire che gli acquirenti e gli altri siano sulla stessa pagina al momento dell’acquisto o dell’acquisizione.
Un altro problema che guida la necessità di due diligence ha a che fare con ciò che molti professionisti chiamano “trasparenza”. La trasparenza è un termine spesso usato in riferimento al governo, ma è anche fondamentale per le grandi società e istituzioni finanziarie. La mancanza di trasparenza, ad esempio, da parte degli amministratori delegati, che potrebbero persino far avanzare i risultati di una contabilità interna difettosa, ha spinto molti investitori a essere più proattivi riguardo alla due diligence, cercando di assicurarsi che tutte le attività e le operazioni contenute in una descrizione di un’azienda o di un reparto sono accurati.
Un risultato fondamentale della due diligence è se un investimento corrisponde effettivamente al suo prospetto. Il prospetto è immediatamente prezioso per un potenziale investitore. È una sintesi dell’investimento e di ciò che contiene. Gli esperti affermano che spesso è necessaria una due diligence attiva per assicurarsi che tutte le informazioni su questa documentazione siano veritiere e non abbellite.
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