Il termine “sottoscrizione di credito” può significare una delle due cose correlate: in primo luogo, si riferisce al processo attraverso il quale le banche e altri istituti finanziari decidono a quali persone o società concedere un prestito, e in secondo luogo, indica il processo di effettiva emissione di strumenti di prestito, siano ipoteche, obbligazioni o altri titoli. Un sottoscrittore di credito è una persona o entità che si assume il peso maggiore della passività in uno scenario di prestito di credito. Nella maggior parte dei casi, il sottoscrittore acquista lo strumento di credito da un istituto finanziario. Quindi, il sottoscrittore sceglie chi può ottenere quello strumento e indica un prezzo.
Le banche e le istituzioni simili in genere guadagnano una notevole quantità di denaro attraverso prestiti e proroghe di credito. Affinché queste relazioni siano redditizie, i beneficiari del credito devono essere affidabili e sufficientemente solvibili da effettuare almeno i pagamenti minimi. La sottoscrizione è un processo utilizzato dalle banche per ridurre al minimo la responsabilità e garantire un certo ritorno sull’investimento.
I sottoscrittori di credito sono talvolta dipendenti delle banche, ma possono anche essere entità indipendenti. Nella maggior parte dei casi, una banca prima concede credito a un sottoscrittore di credito a un determinato prezzo fisso. Il sottoscrittore quindi sollecita e seleziona i mutuatari. I mutuatari quindi pagano il sottoscrittore del credito, che a sua volta rimborserà la banca. I sottoscrittori di crediti sono molto comuni nelle situazioni di mutuo e mutuo per la casa, nonché nelle distribuzioni di azioni e obbligazioni aziendali.
Il primo passo per la sottoscrizione del credito è di solito un controllo del credito di qualsiasi potenziale mutuatario. Il controllo del credito comporta il calcolo del punteggio di credito di un mutuatario, la valutazione della fonte e dell’entità di qualsiasi debito in essere e l’esame delle pratiche di rimborso del prestito passate. L’obiettivo del controllo del credito è determinare quanto è o è probabile che sia degno di credito un particolare mutuatario.
Anche l’analisi finanziaria e altre valutazioni del rischio rientrano nell’ambito della sottoscrizione del credito. I sottoscrittori di credito di solito cercano il massimo rendimento possibile sul credito e le estensioni del prestito. In quanto tali, devono determinare sia il tipo di interessi e commissioni che il mercato sopporterà, sia il tipo di pagamenti che i singoli mutuatari sono in grado di effettuare. A questo proposito, la sottoscrizione del credito può essere una vera e propria scienza di numeri, previsioni ed equazioni complesse proiettate nel tempo.
La sottoscrizione del credito include anche il modo in cui viene eseguito un prestito o un’altra estensione del credito. I sottoscrittori in genere stabiliscono i propri termini rispetto ai quali vengono selezionati i mutuatari, nonché i termini di ogni singola estensione di credito. Spesso lavorano sotto la direzione della banca o del primario istituto di credito, ma solitamente hanno anche molta latitudine rispetto a selezioni specifiche.
Alcuni sottoscrittori lavorano privatamente, gestendo i prestiti solo di un gruppo selezionato di mutuatari. Altri offrono i loro prestiti ed estensioni di credito al pubblico in generale. I termini e le tariffe di solito differiscono a seconda della situazione del sottoscrittore e della posizione del mutuatario. Il calcolo di termini e tassi, come dovrebbero cambiare nel tempo e la selezione iniziale dei mutuatari sono tutte parti essenziali della sottoscrizione del credito.
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