L’assicurazione dell’associazione condominiale fornisce un’assicurazione di proprietà e responsabilità per l’associazione generale dei proprietari, mentre i singoli proprietari di condominio mantengono un’assicurazione separata per i rispettivi interessi. A seconda delle leggi della regione in cui si trova il condominio, l’interesse di proprietà dell’associazione può variare dalle aree comuni all’intera struttura, con i singoli proprietari di condomini che possiedono solo spazio aereo all’interno della loro unità. Le polizze assicurative dell’associazione condominiale variano a seconda dell’entità della proprietà e degli obblighi dell’associazione.
Questo tipo di assicurazione può essere suddiviso in due tipi principali di copertura: proprietà e responsabilità. La copertura della proprietà assicurerà tutti i beni immobili e personali di proprietà dell’associazione. In un condominio, l’atto o le Condizioni, le Alleanze e le Restrizioni (CC&R) delineeranno esattamente ciò che è di proprietà dell’associazione. L’associazione è quindi obbligata ad acquistare e mantenere l’assicurazione dell’associazione condominiale in un importo sufficiente a sostituire la proprietà in caso di danni. Le compagnie assicurative offrono polizze su misura per gli interessi dell’associazione e lavorano di concerto con la polizza del proprietario dell’unità per evitare lacune o duplicazioni della copertura.
CC&R dell’associazione condominiale specificherà anche esattamente quale tipo di assicurazione di responsabilità civile e quanto sono richiesti i limiti. Come minimo, l’assicurazione dell’associazione condominiale consisterà in un’assicurazione di responsabilità civile generale per proteggere contro i reclami presentati da terzi feriti nei locali. I proprietari del condominio avranno una politica del proprietario dell’unità individuale per proteggere dalla loro responsabilità individuale sostenuta all’interno della loro unità. Come per la polizza immobiliare, le polizze specializzate dovrebbero garantire che l’assicurazione dell’associazione condominiale non sia in conflitto o si sovrapponga alla polizza del proprietario dell’unità.
L’assicurazione dell’associazione condominiale dovrebbe contenere anche la copertura della responsabilità di amministratori e funzionari (D&O) per proteggere gli interessi delle persone che prestano servizio nel consiglio di amministrazione dell’associazione. Le politiche di D&O offrono tranquillità ai proprietari di condomini che si offrono volontari per la gestione dell’associazione e possono essere esposti personalmente alle richieste di risarcimento da parte di altri proprietari.
La natura specializzata dell’assicurazione dell’associazione condominiale significa che dovrebbe essere acquisita con la guida di un agente assicurativo specializzato nell’assicurazione condominiale. L’agente deve comprendere appieno i CC&R dell’associazione e i suoi obblighi assicurativi al fine di garantire le polizze assicurative adeguate. Alcune compagnie assicurative sono specializzate nell’assicurazione condominiale e forniscono un prodotto che viene semplicemente modificato per soddisfare le esigenze specifiche di un’associazione.