Un contratto di garanzia è un contratto che fornisce a un prestatore un interesse di sicurezza sotto forma di pegno su proprietà di proprietà del mutuatario. Nei casi in cui il mutuatario è inadempiente sul suo debito, questo interesse di sicurezza consente al mutuante di vendere la proprietà per soddisfare il debito. Quando un prestito è garantito da un contratto di garanzia, si parla di prestito garantito. Per i finanziatori, i prestiti garantiti sono meno rischiosi dei prestiti non garantiti.
In un contratto di garanzia, l’oggetto della garanzia deve essere chiaramente descritto. Può essere un bene fisico, come una casa o un’auto, o un bene immateriale, come un conto bancario. In alcuni casi, il creditore può anche mantenere il controllo del bene, come ad esempio quando i certificati azionari sono utilizzati per garantire un prestito e il creditore li tiene fino al rimborso del prestito, a quel punto vengono rilasciati. Il pegno del prestatore sulla proprietà deve essere registrato sul titolo e su altri documenti relativi alla proprietà.
Il mutuatario deve anche avere il diritto di proprietà sulla proprietà utilizzata per garantire il prestito. In questo modo si evitano situazioni in cui un immobile non di proprietà viene dato in pegno a garanzia di un prestito senza la consapevolezza o il consenso del proprietario. Il contratto di garanzia deve recare la firma del mutuatario o un contrassegno elettronico per indicare che il mutuatario è a conoscenza del contratto e ha acconsentito.
Ipoteche e prestiti auto sono spesso transazioni garantite, con l’oggetto della transazione che funge da garanzia. Anche altri tipi di transazioni possono essere garantiti da un contratto di sicurezza. I termini su tali operazioni tendono ad essere più favorevoli per il mutuatario perché il mutuante può permettersi concessioni, come un tasso di interesse più basso. Le operazioni non garantite sono accompagnate da condizioni meno favorevoli in quanto il prestatore ha meno opzioni in caso di inadempimento.
I termini di un accordo di sicurezza dovrebbero essere rivisti con attenzione. Il documento può includere clausole che potrebbero essere motivo di preoccupazione in seguito e può anche includere discussioni sui termini del prestito che sono importanti da comprendere. L’accordo di sicurezza dovrebbe anche fornire informazioni su cosa succede se il mutuatario vuole vendere il bene utilizzato per garantire il prestito. Di solito tali vendite richiedono il consenso del prestatore e il ricavato della vendita deve essere destinato all’estinzione del prestito.