Il buy-down si riferisce a una riduzione del tasso di interesse di un prestito. Questa riduzione è spesso compensata da un pagamento effettuato al momento della stipula del prestito, da parte del mutuatario o del mutuante. Questo pagamento, quando effettuato dall’acquirente, è noto come acquisto di punti sconto.
Il punto di sconto, noto anche come punto di origine o semplicemente punto, è la commissione pagata al momento del prestito. Un punto di sconto equivale a una percentuale dell’importo del prestito. L’acquisto di un punto può abbassare il tasso di interesse di circa lo 0.125% per tutta la durata del prestito, se si tratta di un riscatto permanente.
La maggior parte dei riacquisti sono, tuttavia, temporanei. La riduzione dell’aliquota è applicabile solo per i primi anni. Il buy down 2/1 si riferisce ad una riduzione del tasso di interesse per i primi due anni di finanziamento. Quando l’aliquota ridotta è applicabile per tre anni, è nota come riscatto 3/2/1.
Ad esempio, se il tasso di interesse per un prestito è del 9%, con un buy down 3/2/1, il tasso per il primo anno è del 6%, per l’anno successivo è del 7% e per il terzo anno è 8%. Successivamente, al termine dei primi tre anni, il tasso potrebbe tornare al 9%. I buy-down sono disponibili in una varietà di forme.
Ci sono numerose ragioni per cui le persone possono scegliere l’opzione di ribasso. Uno è la difficoltà finanziaria. I pagamenti del prestito aumentano gradualmente quando è in vigore un riacquisto. Un altro motivo è la necessità di ampliare il prestito per il quale un mutuatario potrebbe beneficiare, poiché i pagamenti mensili iniziali sarebbero inferiori. Questo, ovviamente, dipende interamente dal fatto che il creditore tenga conto del rapporto di riscatto nel determinare l’entità del prestito.
Riduzioni fiscali sono possibili anche a causa di buy-down. Pagando i punti di sconto per un riscatto nell’anno di chiusura del prestito, un mutuatario può ottenere una detrazione fiscale per quell’anno. Il minor tasso di interesse negli anni successivi, pur riducendo i benefici fiscali, si traduce in minori mensilità.
Gli acquisti non sono vantaggiosi solo per i mutuatari, ma anche per i finanziatori. Nel settore edile, vengono offerti riscatti temporanei o permanenti, con un tasso di interesse ridotto per tutta la durata del prestito, al fine di incoraggiare le persone ad acquistare più proprietà. In tali casi, il creditore paga i punti di sconto.
Il riacquisto viene spesso utilizzato per i prestiti ipotecari. Quando si considera se ottenere un riscatto permanente, un mutuatario dovrebbe calcolare quando i suoi risparmi dal tasso ridotto equivarrebbero al pagamento effettuato per i punti di sconto. Se i riacquisti siano vantaggiosi o meno dipende interamente da chi acquista i punti di sconto.
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