A volte indicato come acquisizione di prestiti al consumo, un’acquisizione di prestiti è un tipo di transazione finanziaria in cui i prestiti emessi da istituti finanziari vengono venduti, a volte a sconto, a nuovi proprietari. A volte, un certo numero di prestiti vengono raggruppati in un unico pacchetto e venduti come garanzia agli investitori. L’idea è che l’originatore dei prestiti riceva una compensazione sufficiente dall’acquisizione per coprire le spese e realizzare un piccolo profitto, mentre l’acquirente o l’investitore alla fine recuperano un rendimento maggiore poiché i prestiti vengono ripagati secondo i termini originali. L’acquisizione di un prestito trasferisce anche il rischio connesso ai prestiti al nuovo proprietario, che rischia di subire perdite se i debitori associati ai prestiti acquistati dovessero inadempiere per qualche motivo.
L’idea di un prestito d’acquisto è molto comune in molti contesti aziendali. Ipoteche, prestiti auto e persino il debito della carta di credito sono talvolta raggruppati in questa forma di acquisizione e offerti agli investitori come mezzo per beneficiare dei rendimenti guadagnati da quegli strumenti di debito finanziario negli anni a venire. Per gli investitori che partecipano all’acquisizione di un prestito, l’idea è spesso quella di creare flussi di entrate continuativi che alla fine coprano l’importo totale pagato per i prestiti in bundle, fornendo allo stesso tempo un reddito dagli interessi che il debitore rimborsa insieme al capitale. Poiché i prestiti sono spesso acquistati con un leggero sconto rispetto al saldo residuo effettivo dovuto al momento dell’acquisizione, questo aiuta solo ad aumentare i rendimenti che l’investitore alla fine realizza dall’impresa.
L’acquisizione di un prestito è vantaggiosa anche per l’istituto che ha originariamente concesso il prestito. Questo perché il creditore non deve aspettare che il prestito venga rimborsato secondo i termini per recuperare l’intero investimento. Spesso, l’acquisizione del prestito avviene a un prezzo leggermente inferiore al valore nominale del prestito e all’importo previsto degli interessi dovuti al momento dell’acquisto. Il prestatore ha il vantaggio di ricevere prima la somma forfettaria investita nel prestito, spesso restituisce una piccola somma sui costi effettivi associati al prestito stesso ed è libero di utilizzare quei fondi per sottoscrivere prestiti aggiuntivi che generano entrate aggiuntive. La cosa migliore è che il creditore non è più a rischio di insolvenza sui prestiti venduti agli investitori.
In molte nazioni, non è insolito che le istituzioni finanziarie utilizzino il modello di acquisizione del prestito con mutui privati e commerciali, prestiti automobilistici e altri tipi di attività di prestito. Per gli stessi debitori, la vendita può significare poco in termini di cambiamento, a parte la necessità di versare le rate mensili a un altro soggetto con un diverso indirizzo di rimessa. In genere, i termini effettivi del prestito non cambiano, il che significa che il debitore paga ancora lo stesso tasso di interesse, ha lo stesso piano di rimborso ed è soggetto agli stessi diritti e responsabilità originariamente contratti.
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