Un prestito subordinato, detto anche debito junior, è un prestito secondario rispetto a un prestito primario. Spesso, questo termine viene utilizzato per descrivere i prestiti immobiliari, sebbene possa essere utilizzato anche in altre situazioni di prestito. Il prestito primario, o primo, su una proprietà ha anche il primo privilegio, o diritto legale, su di esso. Se si verifica un pignoramento o un fallimento, il debito subordinato è meno prioritario e viene pagato solo una volta soddisfatti i privilegi primari. Poiché il rimborso di questo tipo di prestito è subordinato alla sua priorità rispetto ad altri debiti, un prestito subordinato è considerato ad alto rischio per il finanziatore.
Per capire come funziona un prestito subordinato può essere utile considerare i prestiti in termini di graduatoria. Il prestito di rango più elevato, o prestito primario, ha la massima priorità per il pagamento. Un prestito subordinato si colloca dopo i debiti primari quando si tratta di rimborso. Ciò significa che il creditore che fa un debito subordinato ha un diritto secondario sui beni che possono essere sequestrati o venduti per il rimborso.
La posizione di un prestito subordinato può essere più evidente quando si tratta di una situazione di default. Se, ad esempio, un mutuatario è inadempiente su un prestito garantito da beni immobili, un mutuante può scegliere di precludere. In tal caso, il prestatore del prestito primario ha il diritto di riscuotere per primo il denaro dovuto. Quindi, il titolare del prestito subordinato incassa il denaro rimasto dopo il rimborso del prestatore principale. Nel caso in cui non ci siano più soldi per rimborsare il prestatore secondario, il prestito subordinato potrebbe comportare una perdita per il prestatore secondario.
Solitamente i prestiti subordinati vengono concessi a un tasso di interesse più elevato rispetto ai prestiti primari. Ciò è dovuto al fatto che il creditore si assume maggiori rischi quando fornisce questo tipo di prestito. In effetti, questi prestiti sono spesso più difficili da garantire rispetto ai prestiti primari a causa del rischio più elevato che un prestatore deve affrontare quando fornisce prestiti subordinati.
L’ordine di pagamento per i debiti prioritari e per i prestiti subordinati rimane lo stesso, anche se al posto del pignoramento si verifica un fallimento. Se i beni di un mutuatario vengono liquidati nell’ambito di una procedura fallimentare, i debiti prioritari vengono estinti per primi. Il titolare del prestito subordinato riceve quindi il pagamento dopo che i debiti prioritari sono stati pagati integralmente. Ciò significa che il detentore del debito subordinato potrebbe non ricevere tutto o parte del denaro che gli è dovuto.
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