Il rendimento medio ponderato è un metodo di misurazione della performance di un portafoglio azionario che tiene conto della quantità di capitale collocata in ciascun investimento. Dal momento che si potrebbe investire più denaro in alcune attività che in altre, è logico che queste attività abbiano un effetto maggiore sulla performance di un portafoglio nel suo insieme. Per calcolare questo numero, ogni asset dovrebbe essere misurato in termini di tasso di rendimento e percentuale dell’intero portafoglio che comprende. Moltiplicando queste due percentuali per ogni risorsa e poi sommandole tutte insieme otterrai la media ponderata.
Gli investitori in genere sono interessati a sapere come stanno andando tutti i diversi titoli in cui mettono i loro soldi. In definitiva, ciò che conta di più è il rendimento dell’intero portafoglio. Questo può essere difficile da misurare se questi diversi titoli contengono diverse somme di denaro. Fortunatamente, gli investitori possono utilizzare una misurazione nota come rendimento medio ponderato per giudicare la performance di un intero portafoglio contemporaneamente.
Come esempio di come funziona il rendimento medio ponderato quando si giudica un portafoglio di investimenti, immagina che un investitore abbia investito denaro in tre titoli diversi. Ha acquistato $ 1,000 dollari statunitensi (USD) di azioni A, $ 1,500 USD di azioni B e $ 2,500 USD di azioni C. Alla fine dell’anno, l’azione A ha guadagnato il quattro percento, l’azione B ha guadagnato il cinque percento e l’azione C guadagnato del sei per cento.
Semplicemente sommando i tre guadagni percentuali e dividendoli per tre si ottiene una media aritmetica del cinque percento sui tassi di rendimento. Ciò non tiene conto del fatto che il titolo C rappresentava la metà dell’intero portafoglio, mentre i titoli A e B combinavano l’altra metà. Il rendimento medio ponderato tiene conto di ciò osservando innanzitutto la parte del portafoglio che ogni azione comprendeva. In questo caso, l’azione A era del 20 percento, o $ 1,000 USD su un totale di $ 5,000 USD, l’azione B era del 30 percento e l’azione C era del 50 percento.
Conoscendo questi totali, il rendimento medio ponderato può ora essere calcolato moltiplicando la percentuale del portafoglio che ciascuna azione occupa per il tasso di rendimento di ciascuna. Per il titolo A, è 0.2 moltiplicato per il rendimento del quattro percento, o 8. Gli altri due totali sono il 0.3% moltiplicato per 1.5 per l’azione B o 0.5 e il 3.0% moltiplicato per 5.3 per l’azione C o XNUMX. Sommando tutti questi totali si ottiene una media ponderata del XNUMX%, che è un indicatore più vero del rendimento del portafoglio rispetto alla media aritmetica dei rendimenti individuali.
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