Una posizione di cassa si riferisce alla quantità di cassa effettiva che una data società, banca o altra entità ha in suo possesso in un determinato momento. In genere, include contanti o effetti effettivi detenuti dalla società. Può anche includere altre attività facilmente trasformabili in denaro, denominate attività liquide, come obbligazioni a breve termine o certificati di deposito. Non include le attività che hanno un basso grado di liquidità, come prodotti, immobili, macchine o altri elementi che non possono essere trasformati rapidamente e facilmente in denaro contante.
Mentre tecnicamente gli individui possono avere una posizione di cassa pari all’importo dei loro investimenti liquidi, il termine è più spesso utilizzato in un contesto aziendale. Una società, ad esempio, elenca la propria posizione di cassa nel proprio bilancio e segnala tale posizione di cassa a investitori, finanziatori o altre parti interessate. Una banca deve avere anche una posizione di cassa.
In genere, le banche devono disporre di un importo minimo di contanti disponibile in base alla quantità di fondi che le persone hanno depositato in banca. Ad esempio, se una banca nuova di zecca apre e 100 persone depositano ciascuno $ 10 dollari statunitensi (USD), la posizione di cassa richiesta dalla banca si baserà sui $ 1,000 USD in fondi depositati. La banca sarebbe quindi tenuta ad avere almeno $ 1,000 USD in contanti in modo da avere i soldi per pagare ciascuna di quelle persone se tutte venissero a ritirare i loro soldi allo stesso tempo.
Per le aziende, d’altra parte, determinare la quantità di denaro disponibile può essere complicato. In generale, un’azienda non vuole avere troppo poco denaro a disposizione. Il denaro è necessario per finanziare la crescita aziendale e per effettuare acquisti di forniture e servizi necessari per gestire l’attività. La liquidità può anche essere un segno di solvibilità finanziaria e stabilità all’interno dell’azienda. La liquidità, tuttavia, genera un ritorno sull’investimento relativamente basso rispetto ad altri investimenti meno liquidi e, in quanto tale, avere troppi contanti a portata di mano può essere un aspetto negativo per l’azienda.
Gli investitori possono esaminare le posizioni di liquidità di diverse società quando determinano se investire o meno. Se la società non dispone di una quantità ritenuta adeguata in contanti, può sembrare un investimento scadente. Raggiungere il giusto equilibrio è quindi essenziale per una società pubblica che cerca di attrarre investitori.
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