Una scala obbligazionaria è una strategia di investimento obbligazionario. È un concetto relativamente semplice che tenta di ridurre al minimo i rischi associati ai titoli a reddito fisso. Cerca anche di far corrispondere i flussi di cassa con la domanda di contanti. La scala obbligazionaria è una strategia di investimento multi-scadenza, una raccolta o un portafoglio di obbligazioni, tutte con diversi tassi di scadenza.
Utilizzando la strategia della scala obbligazionaria, potresti investire 50,000 dollari USA (USD) in cinque diverse obbligazioni. Ognuna di queste obbligazioni avrebbe un valore nominale di 10,000 USD e ciascuna avrebbe una scadenza diversa, la data di fine in cui distribuiranno il denaro. Un legame potrebbe maturare in cinque anni e un altro in tre anni. Ciascuno di questi legami rappresenta un diverso gradino della scala.
Ci sono due ragioni fondamentali per utilizzare la strategia bond ladder. Scaglionando le date di scadenza delle obbligazioni, i tuoi soldi non sono vincolati a un’obbligazione per un determinato periodo di tempo. Bloccando i tuoi 50,000 USD in un’obbligazione, non puoi proteggere i tuoi soldi dalla diminuzione dei tassi di interesse o capitalizzare i tassi crescenti. Se i tassi di interesse dovessero toccare il fondo alla data di scadenza della tua singola obbligazione, saresti bloccato con un tasso di interesse basso se volessi acquistare un’altra obbligazione. Una scala obbligazionaria attenua queste fluttuazioni perché hai un’obbligazione che matura ogni anno o giù di lì.
L’altro motivo per investire in una scala obbligazionaria è che consente all’investitore di controllare e regolare il flusso di cassa secondo necessità. Con il tuo investimento iniziale, puoi avere un reddito mensile dai pagamenti delle cedole delle obbligazioni a scalare selezionando obbligazioni con date di cedola diverse. Questo è importante per le persone che dipendono dal flusso di cassa dei loro investimenti. Se dovessi avere una spesa finanziaria improvvisa, i fondi sarebbero abbastanza stabili da poter essere utilizzati come fonte di reddito.
Creare una scala di legame è molto semplice. Proprio come con una scala reale, devi tenere in considerazione i diversi pioli, l’altezza e il materiale della scala. Prendendo il tuo esborso iniziale e dividendolo per il numero di obbligazioni in cui desideri investire, ottieni il numero di gradini che avrà la tua scala. Maggiore è il numero di gradini, più diversificato sarà il tuo portafoglio di obbligazioni e migliore sarà la protezione del tuo denaro.
Le scale Bond possono essere realizzate con materiali diversi. Questo significa semplicemente la diversificazione dei tipi di investimento in cui metti i tuoi soldi. Puoi investire in obbligazioni municipali, titoli di stato, buoni del tesoro o obbligazioni. Ogni tipo di investimento ha i suoi punti di forza e di debolezza. Ricorda che qualunque cosa in cui investi deve essere rimborsabile dall’emittente.
Infine, l’altezza della scala del legame sarà determinata dalla quantità di tempo che ogni legame impiega per maturare. La maturità può variare da pochi mesi a pochi anni. Più in alto fai la tua scala, maggiore dovrebbe essere il tuo rendimento, poiché date di scadenza più lunghe significano rendimenti finanziari più elevati. Tuttavia, questo tipo di rendimento elevato può rappresentare un rischio di investimento con un accesso meno pronto ai fondi. Rendere le date di scadenza più brevi significa meno rendimento finanziario nel lungo periodo, ma un migliore accesso ai tuoi soldi.
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