Le obbligazioni tassabili sono quelle obbligazioni in cui sono dovute imposte sul denaro guadagnato dall’investimento. Questo è spesso chiamato il rendimento. Queste obbligazioni sono in contrasto con le obbligazioni esentasse, in cui nessuna imposta è dovuta su nessuno dei guadagni. Ci sono vantaggi e svantaggi per le obbligazioni tassabili e ogni investitore deve considerare attentamente la propria situazione prima di sceglierne uno rispetto all’altro. L’imposta addebitata su eventuali obbligazioni tassabili sarà probabilmente sotto forma di imposta sul reddito.
Quando si acquistano obbligazioni tassabili, l’investitore fornisce un prestito a una società o a un ente governativo. Coloro che detengono tali obbligazioni non hanno alcuna quota di proprietà nella società, ma riceveranno pagamenti regolari sul debito in essere fino a quando non sarà estinto. Gli investitori spesso considerano queste obbligazioni buone opzioni perché sanno che anche in caso di scarse prestazioni aziendali, le obbligazioni forniranno un ritorno sull’investimento. Se una società incontra difficoltà finanziarie e deve essere liquidata, i detentori di obbligazioni saranno tra i primi a ottenere denaro dalla liquidazione.
La stragrande maggioranza delle obbligazioni sul mercato è tassabile, comprese tutte le obbligazioni societarie. Alcuni titoli comunali, titoli di stato e altri titoli di stato possono anche essere soggetti a tasse, anche se tradizionalmente si pensa che siano esenti da tasse. Lo standard per stabilire se l’obbligazione è esentasse o meno spesso dipende dal fatto che il progetto finanziato sia per uno scopo pubblico essenziale. Le obbligazioni tassabili emesse dai governi possono finanziare progetti ricreativi o per la qualità della vita. Questi sono considerati desiderabili dal governo ma non essenziali per il benessere pubblico.
Determinare se un investitore sta meglio acquistando obbligazioni tassabili o obbligazioni esentasse dipende da una serie di fattori complessi e può richiedere l’aiuto di un professionista. Le obbligazioni tassabili hanno tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni esentasse, ma ciò è compensato, almeno in parte, dal fatto che le tasse saranno dovute sul rendimento. Pertanto, è importante considerare quanta differenza c’è nei tassi di interesse, in quale scaglione fiscale si trova l’investitore e come si prevede che la politica fiscale e le aliquote cambino in futuro.
Ogni anno verrà inviato all’investitore un rendiconto degli utili sulle obbligazioni tassabili. Queste informazioni devono essere fornite al preparatore fiscale dell’investitore per l’inclusione nella dichiarazione dei redditi dell’investitore. La mancata comunicazione di queste informazioni potrebbe comportare sanzioni significative per l’investitore, che potrebbe essere soggetto al rimborso delle imposte e persino a sanzioni penali.
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