Il Keltner Channel è un grafico che mostra un’analisi tecnica dei prezzi delle azioni per determinare la volatilità dei prezzi e le tendenze del mercato. Il grafico è composto da tre linee, o bande. La linea centrale illustra una media mobile del prezzo del titolo. Un numero viene utilizzato per aggiungere o sottrarre dai prezzi delle azioni per creare le bande superiore e inferiore.
La banda centrale è solitamente una media mobile di 10 o 20 giorni del prezzo delle azioni. L’investitore che crea il grafico determina il numero utilizzato nei calcoli che tracciano le bande superiore e inferiore del Keltner Channel. Si usa comunemente un multiplo di 1.5. Questo numero è chiamato moltiplicatore di intervallo reale medio. Il moltiplicatore crea le impostazioni del canale Keltner.
Chester W. Keltner ha pubblicizzato questa analisi tecnica nel suo libro del 1960 How to Make Money in Commodities. L’ha chiamata la regola di trading della media mobile di dieci giorni. Sebbene non sia chiaro se Keltner abbia creato questa analisi, ora è conosciuta come Keltner Channel.
L’investitore tiene traccia del prezzo delle azioni in relazione a come si muove in queste tre bande per prevedere le tendenze del mercato. Molto spesso, quando il prezzo delle azioni si sposta al di sopra della banda superiore, è un segnale da acquistare. Al contrario, quando il prezzo delle azioni scende al di sotto della banda inferiore, il grafico indica un segnale di vendita.
Alcuni investitori adottano l’approccio opposto. Comprano quando il prezzo delle azioni scende al di sotto della fascia inferiore. Quando il prezzo delle azioni supera la fascia più alta, questi investitori lo considerano un segnale per vendere le azioni.
Gli investitori che acquistano o vendono al di fuori delle bande seguono l’andamento dei prezzi. Una tendenza si verifica quando un prezzo si muove continuamente in una direzione. Se un mercato è senza trend, gli investitori possono comunque utilizzare il Keltner Channel per acquistare e vendere segnali.
In un mercato senza trend, il canale può aiutare a prevedere quando un titolo è ipercomprato o ipervenduto. Gli investitori sfruttano queste situazioni per realizzare un profitto. Quando un prezzo supera la banda inferiore, è ipervenduto. Gli investitori aspettano che il prezzo si chiuda all’interno della fascia per acquistare il titolo. Questa attesa aiuta a garantire che il titolo non stia iniziando una tendenza al ribasso.
Quando un titolo chiude al di sopra della banda superiore in un mercato senza trend, questo è un indicatore di ipervenduto. Per evitare grandi perdite, l’investitore aspetta che il prezzo torni all’interno della banda per vendere il titolo. Aspettare che il prezzo si muova assicura che il prezzo elevato non sia l’inizio di una vera tendenza al rialzo. Questo aiuta l’investitore a non vendere troppo presto.
Come con altre analisi delle tendenze di mercato, il canale Keltner non è infallibile. Gli investitori esperti lo usano solo come parte della loro analisi quando decidono quando acquistare o vendere un determinato titolo. In combinazione con altre tecniche, la creazione di grafici dei prezzi delle azioni con questa tecnica può aiutare un investitore a prendere decisioni informate.
Smart Asset.