Nei mercati finanziari esistono quasi tante strategie di trading quanti sono gli investitori e i trader. I mercati sono sempre più accessibili elettronicamente, aprendo ancora più possibilità per lo sviluppo dei sistemi di negoziazione. Uno di questi è il trading algoritmico, un sistema di trading che utilizza modelli matematici avanzati chiamati algoritmi per prendere decisioni e transazioni nei mercati finanziari. Un computer, programmato con un algoritmo, immetterà ordini di negoziazione elettronica quando saranno soddisfatte determinate condizioni tecniche. Queste condizioni possono includere tempi, prezzo, quantità dell’ordine e tendenze generali del mercato, tra gli altri fattori.
Il trading algoritmico è più ampiamente utilizzato dai grandi investitori istituzionali come hedge fund, fondi comuni di investimento e fondi pensione. Questo è il caso perché i vantaggi che presenta sono più rilevanti per i fondi di grandi dimensioni. Quando un fondo acquista una grande quantità di un determinato titolo, ad esempio, ciò può avere l’effetto di aumentare il prezzo del titolo abbastanza da avere un impatto negativo sul margine di profitto che il fondo sperava di ottenere. Tuttavia, con il trading algoritmico, è semplice dividere un’operazione di grandi dimensioni in diverse operazioni più piccole per ridurre l’impatto sul mercato.
Gli investitori istituzionali hanno l’ulteriore vantaggio della velocità con cui i programmi di trading algoritmico automatizzato possono prendere decisioni. Quando le informazioni di mercato vengono ricevute elettronicamente, le decisioni di trading vengono prese automaticamente, spesso senza la necessità di alcun intervento umano. Le decisioni vengono prese e gli ordini vengono avviati prima ancora che i commercianti umani siano a conoscenza delle informazioni. Ciò costituisce parte dell’ampio vantaggio competitivo che gli hedge fund e operatori simili possono avere sui singoli investitori.
Gli stessi algoritmi di trading hanno una storia molto più lunga rispetto al trading algoritmico. Un algoritmo si riferisce semplicemente a una sequenza di passaggi per riconoscere i modelli nei dati di mercato in tempo reale per rilevare le opportunità di trading. Storicamente, le società di investimento impiegherebbero un gran numero di singoli trader per eseguire manualmente il processo di creazione di algoritmi di trading. Tuttavia, con le tecnologie avanzate ora disponibili, è un processo molto più veloce costruire algoritmi di trading e metterli in pratica, e sono necessari molti meno personale. Il trading algoritmico ha effettivamente sostituito gran parte del personale precedentemente necessario alle società di investimento.
I trader sono ancora necessari, tuttavia, per poter utilizzare il trading algoritmico. In molti casi, un trader monitorerà i dati di molti algoritmi contemporaneamente su una dashboard digitale, rendendo il trader molto più produttivo. Il lavoro di trader e analisti è ancora necessario anche per ideare nuovi algoritmi e ottimizzare quelli esistenti.
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