Un deposito SEC è un tipo di documento formale presentato alla Securities and Exchange Commission (SEC). Le regole della SEC richiedono alle aziende e ai privati di presentare regolarmente tali documenti. I tipi comuni di deposito SEC includono rapporti annuali e trimestrali di società quotate in borsa.
La SEC è l’agenzia federale responsabile della regolamentazione del settore dei valori mobiliari negli Stati Uniti e dell’applicazione delle leggi federali pertinenti. Ha il potere di intentare azioni civili per violazioni, oltre a collaborare con le forze dell’ordine per avviare procedimenti civili. Uno dei suoi ruoli chiave è assicurarsi che le aziende pubblichino dati sufficienti per consentire agli investitori e ai potenziali investitori di prendere decisioni informate. La disponibilità di queste informazioni fa parte della base per cui il governo non garantisce investimenti nei mercati mobiliari, e quindi investire in azioni è più rischioso rispetto, ad esempio, al risparmio in un conto bancario.
I due tipi di deposito SEC più noti sono il 10-Q e il 10-K, che sono rispettivamente rapporti trimestrali e annuali, depositati da tutte le società le cui azioni sono quotate in borsa. Le aziende possono scegliere di inviare una relazione annuale agli investitori che contiene alcune o tutte le informazioni nella 10-K, oltre a informazioni aggiuntive a scelta dell’azienda. Ciò non modifica l’obbligo di depositare la 10-K nel formato richiesto.
La maggior parte dei dati in un 10-K copre la performance finanziaria durante tutto l’anno. Le aziende sono inoltre tenute a fornire i dettagli dei prezzi di mercato più alti e più bassi delle azioni durante tutto l’anno. Spesso le informazioni 10-K più interessanti si trovano nelle sezioni che descrivono in dettaglio le azioni legali in corso e i potenziali rischi che potrebbero influenzare le prestazioni future dell’azienda. In molti casi, queste sezioni riveleranno eventi e accordi del settore che non erano stati precedentemente resi pubblici.
Il 10-Q contiene lo stesso tipo di informazioni del 10-K ma non è necessario che sia dettagliato. La differenza principale è che il bilancio non deve essere sottoposto a revisione in un 10-Q. Una società archivia solo tre documenti 10-Q all’anno, con i dati per l’ultimo trimestre dell’anno finanziario incorporati nel 10-K.
Dal 1996, praticamente ogni deposito SEC viene aggiunto a EDGAR, che è un database noto formalmente come sistema elettronico di raccolta, analisi e recupero dei dati. L’introduzione di EDGAR è stata progettata per ridurre notevolmente i costi degli investitori che accedono ai dati di archiviazione, sia per l’investitore che per la SEC.
Smart Asset.