Equity Market Neutral ist eine Anlagestrategie, die von vielen Hedgefonds verwendet wird, um von den Bewegungen des gesamten Aktienmarktes unabhängige Renditen zu erzielen. Diese Strategie beinhaltet die Verwendung von Long- und Short-Positionen auf Aktien, um die Abhängigkeit vom gesamten Markt zu verringern. Der Einsatz aktienmarktneutraler Strategien erfordert detaillierte Kenntnisse der Börsensektoren, Absicherungsstrategien und Risikoniveaus.
Bei den meisten aktienmarktneutralen Strategien wird der Hedgefonds in einen bestimmten Marktsektor investieren. Der Fonds wird die Investitionen in den meisten Fällen nicht auf mehrere Branchen verteilen. Der Hedgefonds geht einige Long-Positionen und einige Short-Positionen innerhalb desselben Sektors ein. Damit hofft der Hedgefonds, dass das Portfolio nicht durch Umstände beeinträchtigt wird, die die gesamte Branche betreffen. Die Hoffnung ist, dass sich die Long-Positionen besser entwickeln werden als der Rest des Sektors.
Die aktienmarktneutrale Strategie dient auch als Absicherung für Anleger in einem Fonds. Anleger von Hedgefonds müssen in der Regel hohe Kapitalbeträge investieren, um sich am Fonds zu beteiligen. Diese große Investition erfordert, dass die Hedgefonds-Manager einen gewissen Schutz für das Portfolio als Ganzes einbauen. Durch das Eingehen von Positionen in beide Marktrichtungen hoffen die Hedgefonds-Manager, das Gesamtrisiko für die Anleger senken zu können. Wenn die Branche nach oben oder unten geht, sollte das Geld im Fonds intakt bleiben.
Die Verwendung einer aktienmarktneutralen Strategie ist mit einem angemessenen Risiko verbunden. Obwohl der Zweck dieser Investition darin besteht, eine Absicherung gegen Marktfaktoren zu schaffen, gibt es immer noch Spielraum für Fehler. Der Erfolg dieser Strategie hängt von der Fähigkeit des Hedgefonds-Managers ab, die richtigen Aktien auszuwählen. Der Hedgefonds-Manager muss die Aktien auswählen, die sich besser entwickeln als der Rest des Sektors.
Wenn der Hedgefonds-Manager die falschen Aktien für den Fonds auswählt, kann dies verheerende Auswirkungen auf das Portfolio haben. Jede Strategie, die aktive Managementtechniken wie diese verwendet, ist von Natur aus riskanter als eine passive Managementstrategie. Anleger dieser Art von Strategie müssen risikofreudig sein und dem Hedgefonds-Manager großes Vertrauen schenken.