Die Hypothekenversicherung der Federal Housing Administration (FHA) schützt Kreditgeber vor einem Kreditausfall. Ein Zahlungsausfall liegt vor, wenn ein Eigenheimkäufer einen Wohnungsbaudarlehen nicht zurückzahlen kann. Die FHA ist eine US-Regierungsbehörde, die für die Versicherung von Hypothekendarlehen zuständig ist. Die FHA-Hypothekenversicherung ermutigt Kreditgeber, Hauskäufern mit niedrigem und mittlerem Einkommen Geld zu leihen, da sie das Risiko eines Kreditgebers, Geld zu verlieren, verringert.
Wenn ein Eigenheimkäufer ein niedriges oder mittleres Einkommen hat, kann er möglicherweise ein FHA-Wohnungsbaudarlehen erhalten. Ein Eigenheimkäufer kann auch eine bestehende Hypothek mit einem FHA-Darlehen refinanzieren. Die FHA vergibt das Darlehen nicht wirklich. Stattdessen macht ein privater Kreditgeber das Darlehen und verlangt vom Hauskäufer, dass er eine FHA-Hypothekenversicherung abschließt, um sich für das Darlehen zu qualifizieren. Mit anderen Worten, wenn ein Eigenheimkäufer einen Wohnungsbaudarlehen wünscht, muss er die FHA-Hypothekenversicherung bezahlen.
Eigenheimkäufer mit niedrigem und mittlerem Einkommen haben Schwierigkeiten, einen Wohnungsbaukredit zu erhalten, weil sie nicht in der Lage sind, mindestens 20 Prozent auf ein Eigenheim zu verzichten. Dies führt dazu, dass Kreditgeber zögern, ihnen Geld zu verleihen, da es unwahrscheinlich ist, dass der Kreditgeber sein Geld zurückbekommt, wenn der Käufer in Zahlungsverzug gerät. Mit der FHA-Hypothekenversicherung ist ein Käufer nicht verpflichtet, 20 Prozent auf ein Haus zu verzichten. Die Versicherung reduziert auch das Risiko eines Kreditgebers, da die FHA im Falle eines Zahlungsausfalls den unbezahlten Restbetrag eines Kredits zahlt. Dies gibt Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen die Möglichkeit, ein Eigenheim zu kaufen.
Die Kosten der FHA Hypothekenversicherung basieren auf einem Prozentsatz der Kreditsumme. Der Hauskäufer muss die Anfangsprämie für die Versicherung im Voraus bezahlen. Dieser Betrag wird in der Regel in den Kredit eingespeist, das heißt, er wird dem Kreditbetrag hinzugerechnet. Danach zahlt der Hauskäufer eine monatliche Gebühr, um die Kosten der FHA-Hypothekenversicherung zu decken. Die monatliche Gebühr richtet sich ebenfalls nach einem Prozentsatz des Kreditsaldos.
In der Regel muss ein Eigenheimkäufer die Kosten der FHA-Hypothekenversicherung mindestens fünf Jahre lang bezahlen. Nach Ablauf dieser Zeit kann der Hauskäufer die FHA-Hypothekenversicherung kündigen, wenn der Käufer 78 Prozent oder weniger des Darlehens schuldet. Die meisten Hauskäufer können die Versicherung nur kündigen, wenn beide Bedingungen erfüllt sind. Die Laufzeit des Wohnungsbaudarlehens wirkt sich auch bei Beendigung der Verpflichtung auf die monatliche Gebühr für die Versicherung aus. Zum Beispiel kann ein Eigenheimkäufer, der einen Wohnungsbaudarlehen mit einer Laufzeit von 15 Jahren oder weniger erhält, berechtigt sein, die Versicherung zu kündigen, solange er 78 Prozent oder weniger des Darlehens schuldet, ohne die Fünf-Jahres-Voraussetzung erfüllen zu müssen.